微信素以“克制”治天下。

如果过去有人问我，微信哪里做得不够克制，还真不好回答。

然而，最近微信在搜索界面上线的，这个硕大的绿色语音按钮，却直接打破了这种一贯的内敛。

某种程度上，终于能看到微信焦虑了。

这种焦虑的原因显而易见：搜索入口的范式转移正在真实发生。

过去，微信搜索垄断着独家内容，可以说是稳坐钓鱼台。

但如今，随着豆包等的野蛮生长，以及小红书在泛生活经验搜索上的步步紧逼，用户获取信息的习惯正在被强行重塑。

在争夺“下一代搜索入口”的牌桌上，豆包正在快速建立AI对话的心智，小红书则凭借社区内容壁垒截流了大量的长尾搜索需求。

面对夹击，微信不可能感受不到压力。

于是，那个显眼的绿色按钮，应运而生。

实际上，通过文字清晰地表达需求，是一件门槛非常高的事。

基于关键词的文字搜索，它强迫用户将复杂、模糊的需求，自我抽象并提炼为机器能理解的词汇，这是一道极高的认知与表达门槛。

而语音提问，才是人类最自然、最本能的意图释放方式。

过去受限于技术瓶颈，机器无法精准解析口语中的冗余信息和复杂逻辑，但如今，AI大模型的涌现能力彻底抹平了这道鸿沟。

因此，微信宁愿放弃克制，也要将语音提问以最简单粗暴、甚至有些突兀的方式推到用户眼前，去争夺语音搜索心智的野心昭然若揭。

在这个旧有搜索习惯瓦解、新交互范式尚未彻底定型的窗口期，即便是微信这样的国民级应用，也必须放下身段。

它需要用最醒目的视觉语言去抢夺注意力，去重新培养用户“按住说话问AI”的新习惯。

时代的车轮滚滚向前，保持优雅固然重要。

但更重要的，还是争夺未来。

就问你香不香？😏

美团小象超市覆盖50个城市了

最近发现小象超市在加速开城。

25年12月，还只覆盖了30个城市。

年前写文章，已经是46个了。

今天又数了下，已经是50个了。

中国一共293个地级市，基本覆盖1/6了。

就像山姆一样，前置仓本身对城市的经济要求也很高，所以小象超市的布局并非均匀撒网，有非常强的地域聚集性，集中在几个大的经济圈：

一、长三角地区
上海、南京、苏州、无锡、常州、南通、盐城、扬州、镇江、杭州、宁波、温州、嘉兴、湖州、绍兴、金华、衢州、丽水、台州，泰州以及安徽的合肥、芜湖、马鞍山、铜陵。此外还包含了昆山、义乌强县级市。

二、珠三角/大湾区
广州、深圳、东莞、佛山、惠州、江门、清远、中山、珠海、肇庆。

三、京津冀地区
北京、天津、石家庄、唐山、廊坊、沧州。

四、华中/中西部地区
武汉、黄冈、长沙、岳阳、株洲，以及西部的重庆、成都、西安。

没有记错的话，盐城、铜陵、黄冈、丽水应该是2月份左右新开的，当时达到了46城。

最近又新开了4城，达到了50城。但是具体是哪四个城市，有点说不准。

之前没跟踪，有了解的朋友可以评论区留言。

今天就分享这个吧。

为啥是用尊嘉啊？

拼多多AI全面出击？多多果园笑了

前两天看到一篇题为《拼多多自研AI全面出击，涵盖社交、互动剧和电商服务等C端场景》的文章。

作为一名pdd的股东，光看这标题确实容易让人心潮澎湃，又是切入社交，又是搞互动剧，这是要脚踢腾讯，拳打字节了吗？

但如果剥开宏大的标题，亲自去应用里体验一下这些具体的AI功能，你就会发现远没有那么夸张。

这所谓的“全面出击”，绝大部分其实都只是“多多果园”里的一些功能拓展。说白了，拼多多不过是利用AI技术来丰富用户在果园里的游戏体验，提升一波购物转化率。

1、所谓的ai互动剧

2、所谓的ai试衣间

3、ai社交没有灰度到我，就不贴图了。

不过，透过这些产品动作，我们也能看出来拼多多对待AI的态度。

技术本身并不直接创造用户价值，必须找到合适的用户场景，匹配上用户的需求，才能转化成用户价值。

对比很多电商，因为技术焦虑，一厢情愿的推各种ai搜索，生硬的植入各种机器人。

我反而认同拼多多的克制，永远不要背离用户的需求，不要瞎折腾。

段永平最新持仓：10倍加仓英伟达，越跌越买拼多多

段永平的H&H International截至 2025 年底的 13F 终于出来了。

和大家简单分享下最新的持仓，核心变动如下：

1、英伟达 (NVDA)：大笔买入。仓位从 Q3 的仅 60 万股暴增至 723 万股，持仓市值翻了 10 倍以上，直接成为第三大重仓。

2、拼多多 (PDD)：越跌越买，大幅加仓。股价从 Q3 的 $132 跌至 Q4 的 $113 左右，段永平加仓了近 300 万股 (+35%)。

3、伯克希尔 (BRK.B)：防御。大幅增持近 200 万股，将其作为第二大压舱石。

4、苹果 (AAPL)：减持。减持了约 247 万股，可能是用卖苹果的钱来买英伟达、伯克希尔和拼多多。

p1是2025Q4 vs 2025 Q3
p2是13F原件

谁能阻挡豆包？只有微信和手机厂商了

春节回家，再次感受到了豆包的统治力。

尽管元宝、千问的营销攻势如火如荼，频上头条，但丝毫没有影响豆包的地位。

我都非常惊讶父母对豆包的高频使用，有啥不懂的直接就问，而且他们非常信任豆包的回答。

豆包这种拟人化的产品，相比冰冷的百度或者微信，在他们眼中，简直是神迹，太好用了。

如果不了解他们使用场景的，可以抖音搜一下“老人如何用豆包”。

这多多少少都感染了我，Gemini用多了，感觉自己AI不接地气了，还是得多用用豆包。

之前看到小道消息说，豆包内部根本看不上元宝，都是把竞争对手定位成手机厂商或者微信。

如果属实的话，我觉得豆包还是相当清醒的。

豆包这样发展一下，绝对是一个超级App，能够掐断它的，也就只有微信或者手机厂商，这些类操作系统的底层了。

怪不得豆包硬件都这么激进，前一段时间强推豆包手机。

字节确实了不起，一个抖音是运气，豆包完全有机会再造一个抖音类似的东西，这太厉害了。

而且人人都用豆包的话，未来会不会存在“代理人社交”，有没有颠覆微信的可能，至少是有希望的。

说到底，技术终究要服务普通的人。最高级的科技，往往以最朴素的方式存在。

美团巨亏超230亿，其实符合预期

2月13日，美团发布盈利预警，预计2025年将由盈转亏，全年净亏损超230亿元。

考虑到24年美团还坐拥358亿元的净利润，一进一出之间，利润端出现了近600亿元的剧烈反转。

这一切，距离25年2月11日，京东宣布外卖上线，差不多刚过去了一年。

犹记着当时东哥亲自挂帅，豪气干云的敬酒视频刷屏全网。

虽然京东外卖最终因淘宝闪购的强势入局而声量渐微，但不得不说，东哥些许操作，就引爆了看似平静的外卖市场，这一波在大气层。

历史总是惊人的相似，却又有着本质的不同。

回想2023至2024年间，同样的剧本也曾上演：京东率先打响百亿补贴第一枪，阿里、抖音紧随其后，全行业试图围剿拼多多的低价优势。

结果那场围猎并未激起多少水花，反倒让拼多多的现金流越滚越大，最终无疾而终。

如今拼多多的现金储备水涨船高，近600亿美元的体量几乎快能买下整个美团了，实在令人唏嘘。

然而，当2025年的剧本重演，围剿对象换成美团时，局面却截然不同。

在电商巨头恐怖的现金牛面前，外卖苦哈哈的商业模式显得捉襟见肘，不在一个量级。

一旦市场重回补贴大战，再极致的运营效率也没有意义，美团今日的巨额亏损其实早已在预期之中。

不同公司之间的商业模式，本来是井水不犯河水。

但是一旦互相踩到了边界，进入了对方的空间里，两种维度商业模式对撞，高下立判，商业的残酷性暴露无遗。

显然，阿里在25年占了上风，且意图在26年乘胜追击，通过即时零售进一步协同电商业务。

过去万物皆可送是美团的心智，显然淘宝要抢这个心智了，这才是最值得担心的。

之前乐观的时候，美团投资者，根本不把阿里放在眼里。这些天，看多了唱衰美团的文章，似乎又成了美团没有一点胜算。

我觉得，其实什么都没有变，只是环境变了，对手变多了，也变强了。

市场更加有效了，就看美团能否再一次顶住压力，遇强则强了。

如果美团当年没碰社区团购，今天淘宝闪购翻不了天

之前写了篇美团优选为什么关闭的文章，阅读量10w+，结论就是一开始就不应该做。

拉开半年时间看，回望美团过去这几年，不得不感叹，社区团购确实坑了美团，影响太大了。

20年左右，彼时电商战场硝烟弥漫，阿里与京东正因拼多多的崛起而焦头烂额，可以说，拼多多吸引了绝大部分的火力。

炮火隆隆之下，美团本可以置身事外，利用“灯下黑”默默发育的绝佳窗口期。

可惜的是，美团没有抵住社区团购的诱惑，一头扎这个大坑里了。

参考当年的滴滴，也没有抵住这个诱惑，太想要第二曲线了，一年亏掉300亿，才自知没有这个天分，于是乖乖认输离场了。

滴滴仅仅折腾一年时光，代价便已如此高昂。而美团，却在优选业务上苦熬了整整五年。

这不仅仅账面上上千亿级别的亏损，战略注意力和组织架构都被优选业务牵扯，和拼多多苦苦鏖战。

社区团购是一场比外卖更为艰苦的泥沼战，它要求美团深入田间地头，去梳理盘根错节的农产品供应链，去搭建数以万计的网格仓。

为了在这个低毛利、长链条的战场上与拼多多贴身肉搏，美团不得不分流了最精锐的团队和最宝贵的现金流。

但社区团购业务，根本不是美团原本的目标人群和能力圈，最终无疾而终，输给拼多多只是时间问题。

正是因为在社区团购上耗费了过多的战略资源，虽然过去这几年美团在外卖市场上依然一家独大，却痛失了闪购与前置仓业务黄金的发展机遇。

如果当年美团没有分心，而是更早地将“外卖送万物”的心智打透，何至于何至于让淘宝抢占了“闪购”的品牌认知，导致如今品牌模糊。

2019年就推出了前置仓业务，小象超市发展了这么多年，25年12月还是只覆盖了30个城市，今天看已经覆盖了46个城市了。

最近这短短不到两个月时间，小象超市疯狂攻城略地，这种迟来的爆发力恰恰反证了当年的战略怠惰，早干嘛去了？

其实仔细想想社区团购、前置仓、闪购这三个业务。

前置仓和闪购，是在美团既有的即时配送壁垒上做加法，是在稳固的地基上盖楼，都是服务城市核心目标人群。

则优选业务，则是完全陌生的人群和市场，是在别人的泥沼里打滚。

每一家企业都有其能力边界，对公司而言亦是如此。

闪购的迟滞与前置仓的温吞，和美团在社区团购上迷失太久紧密相关。

如今想来，这五年的错付与机会成本，着实令人扼腕叹息。

是这样的。 //@爱友赞: 常在河边走哪能不湿鞋，美团涉足打车被滴滴以做外卖回击，美团做闪购被京东外卖回击，没有想到饿了么是饿醒了，爸爸发现这孩子吃饱饭也能干点成绩，美团不冤，没有边界的扩张终究会遇到对手跟你血拼