标普500（S&P500）指数基金每年12%的收益率是真实的啦，见附图的统计数据，标普500指数基金过去50年的平均回报率是11.992%，

并且这个回报率是在50年美国股市不断动荡情况下发生的，这期间发生了很多导致美股暴跌的事件，就拿最近的二三十年来说吧：
1、海湾战争以及随后的“沙漠风暴”中入侵伊拉克；

2、2000年互联网泡沫导致的美股大崩盘，标普500暴跌51%；

3、2001年纽约世贸大楼双子塔被恐怖分子胁持飞机撞击起火倒塌，美股当天暴跌了7.1%，当时是美股历史上一天之内跌的最多的一次，以及随后美国长达20多年在阿富汗深陷反恐战争……

4、2007-2009年美国房地产泡沫导致的次贷危机大熊市，标普500暴跌了58%；

5、2018年特朗普突然发疯，单方面给中国加关税引发中美贸易冲突，标普500在2018年最后的三个月里暴跌了21%；

6、2020年的新*$冠#疫%情危机，加上特朗普在疫情初期不作为，标普500在一个多月的时间里暴跌36%，期间美股三次整体熔断，也就是美国股市三次被迫全部整体停盘，当时许多美国主流媒体说“美国要完蛋了，1930年的经济大萧条要来了……”；

7、疫情几年美国政府拼命印钞发钱“刺激”经济，导致了2022年美国通货膨胀危机全面爆发，引发熊市暴跌，美国当时的通货膨胀率达到从1980年来40多年来最高水平，通货膨胀超过了10%，标普500在2022年暴跌了28%，美国媒体一片悲观情绪……

8、2025年特朗普第二次当选总统上台后，发疯似的给世界所有国家疯狂加关税，引发了美股暴跌，标普500从2025年的2月19号到4月7号一个半月的时间暴跌了22%……美国主流媒体又说“美国经济要垮掉了，美国自绝于世界，美国这次真的要完蛋了……”；

这些仅仅是美国股市过去50年经历的不利因素的一部分，但是即便如此，美股标普500指数基金过去50年的年平均收益率还是达到了11.992%，

所以，不管社会形势和世界局势如何，都要投资吧，

不了解投资、或者排斥投资，是大多数人人贫穷的原因之一吧……因为靠上班的死工资是不可能过上幸福生活的，除非工资极高……

看一下美国股市这几年的涨幅就能明白这个道理了，

如果一个人在2022年的年底有100万美元投资在美股标普500大盘指数基金里，那么，

2023年涨了26.19%，

2024年涨了24.89%，

2025年涨了17.72%，

那么他在2025年的年底时她的投资就增长到186万美元，

也就是说她什么都不做这三年就净赚86万美元，有几个美国上班族能在三年攒下86万？即便是有，也是凤毛麟角吧……

一个美国年轻人，从22岁大学毕业开始上班，“平均”每个月拿出2500美元投入标普500大盘指数基金（2500美元也就相当于国内的朋友每个月拿出2500元人民币），

那么她到了美国法定退休年龄68岁的时候，按照标普500指数基金每年11.992%的回报率，她的这些投资会增长到4554万美元，有四千多万美元还怕没有幸福的退休生活吗？

假设她工作了25年决定退休，也就是她从22岁工作到47岁时，每个月投资2500美元，那她的投资也有大约400万美元，完全可以辞职享受退休生活了，

因为她的400万美元的投资，每年平均增长12%，也就是她的投资每年平均增长48万美元，

她完全可以每年拿出18万美元来维持非常好的生活（今年美国家庭的平均收入是85000美元，还不到她的18万美元生活费的一半）；

另外剩下的30万盈利，可以继续留在美股大盘里投资，她的投资增长速度会依然很快，

21年后到她68岁到了美国法定退休年龄时，她的投资就增长到了2846万美元。

并且，因为她47岁就辞职退休了，所以根本不会有什么中年危机，也根本不用担心中年被解雇失业和再就业问题，也不大可能因为压力过大导致健康问题等等……

她也不需要美国联邦政府68岁才发放的退休金，她是完全独立自由的人……

当然，这里说的每个月2500美元是40年之内每个月的“平均”投资，为什么强调是“平均”呢？

因为40年前，也就是1985年，美国家庭平均收入（中间收入，下同）在24000美元，今天美国家庭平均收入在85000美元，所以，四十年前很少有美国人可以每个月拿出2500美元投资（当然那时候标普500大盘指数基金的股价也比现在便宜很多）

所以说的每个月2500美元是40年的每个月平均投资，就算是这个估计太过乐观，假如一个美国人只做到了五分之一，那么4500万美元的五分之一也有900万美元，也很好了……

换一个思维模式，按照美国家庭从1985年到2025年的平均收入水平，假设一个美国人她的家庭收入就是美国的平均收入，过去四十年她每年拿出收入的25%（四分之一）来投资标普500大盘指数基金，

也就是说1985年平均家庭收入是24000美元，她拿出四分之一也就是6000美元用来投资标普500大盘指数基金，

按照每年11.992%的回报率来算，一个人从1985年22岁大学毕业开始上班，拿着美国平均工资，到2025年她62岁（上班40年后），她每年工资的25%投入到标普500指数基金就增长到了784万美元，

假如她工作了25年，也就是2010她47岁时不想干了，辞职退休，那么她2010年时的投资有132万美元，

按照标普500每年12%的收益率，她的132万美元以后每年平均增长15.8万美元，远远超过美国现在85000美元的平均家庭收入，

也就是说她可以每年拿出十几万美元用来过超出绝大多数美国家庭的舒适生活，不靠美国联邦政府的退休金，也不靠单位的退休金，靠自己的投资就可以在47岁轻轻松松退休了……

这还是在假设她拿着美国平均工资，并且只拿出25%的工资来投资的情况下，

如果她有更高的收入，并且每个月能拿出30%甚至40%的工资来用于投资，那么她在40岁以前退休并不是多么困难的事情吧……

这就是正确的金钱观念和投资观念的重要性吧……所谓的延迟满足，也是这个道理吧，就是要把目光放长远些，有长远的打算，更注重求未来自由的生活，下决心不再依赖任何人施舍那份可怜的死工资活着……

这也是我的家庭群里过年这几天讨论的话题之一吧，希望这些解释能给您和其它朋友一点点启发吧…… //@是你的新即友啊: 真的能有12%么

莫名想起李煜的“千里江山寒色暮，芦花深处泊孤舟，笛在月明楼。”😁

分期付款永远是个骗局，但这个骗局似乎将一直持续下去

分期付款是一个相对较新的商业模式，最初是美国铁路公司为了销售增发的新股而发明的。

1905年，是历史上美国所有铁路公司的鼎盛时期，铁路公司的股票是非常抢手的热门股，股价暴涨，形成泡沫。铁路公司非常赚钱，铁路公司股票的分红甚至高达10%以上，

那时候的美国普通股民争相买进铁路公司的股票……

而这个时候，拥有铁路公司的富人清楚这个股价飙涨的泡沫很快破裂，就利用泡沫破裂前的铁路股暴涨时期，大量增发新股，

增发的铁路股每股100美元，在120年后的今天，这个价格依然是不菲的价格，更不要说在1905年了，那是绝大多数普通美国人看不见的数字，

于是铁路公司提出分期付款认购股票的方式，就是你可以认购股票，不需要一次付清，每个月分期付款，可以分期12个月到几年付清，利息5%。（和分期付款买房是不是一模一样？😁）

那是分期付款作为一个崭新的销售概念和模式第一次大规模出现在人类历史的舞台……

这种方式，让许多美国穷人误以为自己遇到了千载难逢的发财机会，纷纷认购铁路公司的股票，$100美元一股的股票被炒到了$348美元，可见人的愚蠢、疯狂和贪婪是多么的荒唐……

美国铁路公司发明的这种分期付款的方式，在今天依然是引诱穷人超前消费、借贷消费的最有吸引力的方式，

后来，这种分期付款的方式在时隔14年后的1919年，被美国通用汽车公司采用，用来销售通用公司生产的汽车，才开始出现分期付款的车贷模式……

然后这种分期付款的贷款买车的方式，被所有的其它美国汽车公司效仿采用，

自此，美国的汽车公司，就从完全的制造业，变成了主要的金融公司，现在美国的汽车公司，实际上都是巨大的金融机构，它们的金融部门不仅仅运营贷款，并且交易期货、期权，还要把顾客的贷款用于股市的投资……100年后的今天，许多人还认为汽车公司是制造业，这是认知和现实的巨大脱节吧……

后来分期付款这种销售模式很快被美国房地产、家电、家具市场等其它行业采用，自此美国进入了消费者借贷消费的“新”时代……“顾客”也不再是顾客，而是“消费者”了……

现在，许多人往往只看到“科技进步”的好处，却忽略了科技进步给社会带来的其他影响和对个人生活带来的挑战……因为科技进步的代价是你要花更多的钱来享受这种进步，

如果科技进步了，而你的赚钱能力没有提高，那你最好祈祷科技进步的不要太快，那样你手上的手机还可以多用几年😁

在通用汽车公司提出分期付款贷款买车的销售模式之前，想买车的美国人，要每个月精打细算地攒钱，攒足了钱才能去汽车公司全款买车，

而汽车公司为了利润，为了尽快的销售自己的产品，为了把产品卖给更多的美国人，用分期付款这种贷款买车的方式，把绝大多数美国人挂在了车贷这个鱼钩上……

100多年后的今天，美国路上跑的车，超过80%的背着车贷，

也就是绝大多数美国人错误地认同和接受了分期付款这种贷款买车的超前消费和借贷消费的模式，

美国的统计数据表明，今天那些贷款买车的美国人，20%的首付，然后平均每个月付750美元，要72个月（也就是6年）才能付清一辆车，这就是绝大多数朋友想象中“美好富裕”的美国普通老百姓的实际生活……

所以，穷人和富人在消费上是不一样的，富人买东西问“这个多少钱”？

穷人买东西问“首付多少？利息多少？贷款期限多长？”

一辆5万美元的汽车（现在美国汽车销售的平均价格），富人就是花了5万美元买下来；

而穷人，要用6年时间付大约6万2000美元分期付款的贷款方式买下来，

也就是说，同样一辆车这件商品，穷人支付的价格比富人多了24%，

这也是我最近调侃群里贷款买车的家人亲戚说“你是有钱人”的原因😉

他们往往不理解，说“我没有钱，要是有钱就不需要贷款买车分期付款了”

我对她们的回复说“你怎么没有钱，你买车付的钱比富人对付了20%多，你是比富人还富的地地道道的有钱人”😁

这也是穷人普遍越来越穷的一个原因之一，是穷人心甘情愿地选择了付更多钱买同一件商品……而穷人则没有意识到这一点……

现在，美国分期付款、借贷消费、超前消费的现象已经非常普遍，美国穷人被洗脑到了想当然地觉得分期付款是正常现象的程度，

现在美国商场一件9美元的上衣，也可以分期付款，三个月分期付款，每个月3美元，难以置信吧？

我有时候很好奇想问一下那些分期付款买一件9美元上衣的美国消费者，他们到底是怎么想的？他们的脑回路一定很奇葩😁，亦或是他们压根儿就没有脑回路？

美国的统计数表明，美国人的信用卡债务总额在2025年第三季度的时候达到了空前的1万2300亿美元，

统计数据表明这些欠信用卡债务的美国人平均每个人欠$6500美元，也就是三亿美国人中有接近两亿人欠信用卡债务，

考虑到美国的儿童和婴儿不可能拥有信用卡，是不是绝大多数美国人都生活在负债里？但绝大多数朋友就是想当然地觉得美国的马路也是金砖铺成的……

这个世界上没有天堂，天堂是你自己创造的，不可能幻想你换到了某个地方就自动富起来……许多人还理解不了这一点，这是绝大多数人骨子里的幼稚思想、依赖思想和不劳而获的捷径思想在作祟吧……这是很遗憾的……

我在家庭群里说，如果一个人，像美国人这样想当然地觉得贷款消费这种分期付款的方式是正常现象，那说明他的观念离正确的观念还非常遥远，他还没有理解老祖宗“量入为出”的那句古训……

我在家庭群里说：穷或者富，是你自己的选择，和社会、经济形势其实没有太大关系，因为每一天都有人在努力赚钱、努力攒钱、学习投资、寻求富裕的机会和方式。

同样，每一天，都有大量地穷人在美滋滋地用分期付款的方式超前消费、借贷消费，

他们觉得这是善待自己，却不明白他们是抢劫了未来的自己，是给自己挖了很深的一个坑，美滋滋地跳了进去，然后在坑里抱怨社会、抱怨他人……

从1905年美国铁路公司发明了让美国普通股民以分期付款的方式认购股票开始，后来在1919年通用汽车把分期付款这种借贷消费的方式纳入商品市场，到今天才不过100年，而绝大多数朋友已经把它完全接受了，想当然地认为这是正常的生活……这是很可悲的……

学会独立思考，才能看清事物的本质和真相。这一点很重要。另外，量入为出，这是放之四海而皆准的普世智慧，以前有效，今天不过时，未来也一样吧……（家庭群假期闲聊有感而发，权当一笑）

关于投资
“最佳的投资时间是今天”，这是对的。“努力请从今日始”。那么，如何投资呢？
对于绝大多数人来说，并不应该投资某个热门AI公司的股票，或者其他什么热门公司的股票，

而是要投资宽基指数ETF，并且坚持长期定投。

下面我们来看一下宽基指数ETF的长期投资，投资增长的计算是假设一个美国朋友的初始投资10万美元（在美国，10万美元也就相当于国内的10万元人民币，国内不少朋友也可以轻松拿出10万元人民币吧），

并且以后每个月定投2500美元，（相当于一个国内的朋友每个月攒下2500元人民币）。

比如以下这些宽基指数ETF，

第一类：美股全市场指数ETF：VTI， VTSAX），过去十年每年平均回报率（收益率）14.66%和14.54%。这是跟着整体美国经济走，搭美国经济发展发展的便车。

按照上面两个指数平均14.6%的收益率来计算，那么初始投资10万，每个月定投2500，十年后她的投资增加到了98万8000。

第二类：标普500指数ETF：SPY， VOO， SWPPX， VIIIX等，这几个ETF过去10年平均每年回报率为15.20%、15.26%、15.19%、15.29%。

按照平均15.2%来计算，那么按照上面的投资方式，她现在会有102万6800。

第三类：标普500增长型指数ETF：VSPGX，过去十年平均每年回报率是17.50%；上面的十年投资会有119万。

第四类：罗素top200增长型指数ETF：IWY，过去十年平均每年回报率19.79%，
上面的十年投资会有137万9150。

第五类：纳斯达克科技股指数ETF：QQQ，过去10年每年平均回报率是20.32%，
标普500的科技股指数ETF（XLK，过去十年平均每年回报率是23.13%).

如果她投QQQ，十年后会有142万7000。如果她投XLK，十年后会有171万。

也就是说，这位投资美股的朋友，她十年总共投入40万，根据她投资的ETF的种类，她会有99万到171万的投资。也就是十年增长到2.5倍到4倍多的样子。

当然，回报率（收益率）越高的基金，波动性通常也会越大，这是高回报率的代价吧……所以从这个角度来讲，更要坚持长期定投的策略吧……

国内的朋友也应该可以长期投资类似的宽基指数ETF，我不了解国内的股市，但国内宽基指数ETF，好像过去一两年也不错……或者定投并长期持有几家国有大型银行的股份（每年分红7.5%左右，加上股票升值，收益率也不会比美股差）……

但不管怎么说，绝大多数人不应该投资个股，买入任何个股都是赌博，而不是投资吧……因为绝大多数人并没有投资个股的知识和眼光……

投资，本质上反映了投资者是一个什么样的人，也就是她的观念怎么样……

这样说似乎太武断太笼统，具体一点说，从小时候到现在，你是不是有一些你曾经或者现在也一直坚信的东西？

比如关于耐心和长期坚持不懈的，读书要“坐破寒毡，磨穿铁砚”、“冰冻三尺非一日之寒”、“千里之行始于足下”、“十年寒窗”、“不积跬步，无以致千里”、“锲而不舍，金石可镂”……

还是你对这些智慧似乎都很熟悉，但最后却像唐朝汪遵（？？）的诗词说的那样“后人不识前贤意，破国亡家事甚多”？

也就是说，这些智慧其实从来没有真正走进你的心里、更没有走进你的生活？

其实，投资也是和其他事情一样，也需要耐心和持久，需要十年如一日的持之以恒，需要“禅心已作粘泥絮，不逐春风上下狂”那种不被外界所干扰的超然和淡定，因为投资反映了你的观念，和运气没有一毛钱的关系……

投资宽基指数ETF，是一种躺赢的策略，也是绝大多数人应该坚持的策略吧……

感恩节，一个美国朋友找我闲聊，他十多年来炒美股，年年赔，每年攒下的那点辛辛苦苦赚来的血汗钱最后都赔了进去，至今是投多少赔多少……

但他从没有考虑长期定投宽基指数ETF，因为他不认同那种缓慢赚钱的投资方式，即便是我把这些数据告诉了他，他依然不屑一顾，依然觉得自己的智力水平总有一天会大赚……

当然，这些话是我自己在与他闲聊的过程中的有感而发，并不代表任何投资建议啦，股市没有什么万全之策，请自己独立思考、独立决定😉

另外，许多朋友到现在应该看完了我大约一个月前发的JP在28岁退休的新闻报道，看完后你有什么感想？

是觉得“我也可以早早退休、看完她的采访后我这个月就已经开始攒钱准备退休投资了”？

还是不以为然？觉得“她是哈佛牛校毕业的，并且她在美国，她不在中国，她也不是我这样一本或者三本毕业的，我做不到她那样，她也根本不具有代表性”？

你的想法是什么呢？是否把想法付诸于行动了？还是有无数理由觉得自己做不到？（我相信你的理由都是正当的，真心话，因为我们每个人都生活在真实的现实里，都有这样那样实实在在的不容易）……

就像我这位美国朋友坚信“定投宽基指数ETF不如他自己炒个股”一样，你是否想过如何让智慧真正走进你的心里？还是觉得“好事都不具有代表性、并且好事也不会发生在我身上”？还记得信息茧房吗？

Money系列（3）：上大学·工作·人生·财富 （第二部分)

第二部分：人这一辈子到底该怎么过？

每个人都在寻找如何过上幸福生活的途径，都在想怎么才能相对轻松又快乐幸福地度过自己的一生。

那么人一辈子到底应该怎样度过？这个问题，包括了如何看待上大学、如何看待工作、如何看待压力、如何解决焦虑、如何看待赚钱和消费、如何积累和创造财富、以及如何达到自由自在的生活状态。

当然，这个问题没有标准答案，一万个人会有一万种回答……但绝大多数人的答案是错误的，自然也就不可能达到他们的目标。

这里对这个问题的讨论，并不是要给你一个标准答案，而是想打开一扇窗，让你从不同的角度看到不一样的风景，提供不一样的思路；

最后怎么样，你要自己去选择。因为每个人对梦想和现实的理解是不一样的。

应该说，绝大多数人一辈子都活得不容易，无论是在美国还是世界其他地方，都是如此。

正因为绝大多数人一辈子都不容易，我们看事情角度和做事情的方式要和大部分人不一样，这样才有可能过上和大部分人不一样的生活

许多人想知道如何解决钱的问题，解决压力和焦虑的问题，他们也模模糊糊地想变得富有，但不知道如何做到……

这是因为他们不知道应该遵循什么样的原则。因为绝大多数人并没有正确的观念吧，他们的行为往往是随大流，别人怎么做、自己就怎么做，最后他们的一生也就和大多数人一样了……

首先请你从几个问题开始：

你读书上大学拿一个文凭到底是为了什么？

是不是像绝大多数人认为的那样“上大学是为了找一个稳定的工作能够干一辈子，一直干到退休”？

还是是为了考研、读博、出国留学？那么，读研究生、读博士、和留学又是为了什么？

还是像许多不了解社会的父母对孩子模模糊糊地教育那样：读大学是为了成为科学家、工程师、音乐家、艺术家？但这些父母却对现实中科学家、工程师……的工作和生活是什么样子，一点儿概念都没有？

或者更具体点，是为了进国企、进互联网大厂、进世界500强……做个众人眼里羡慕的白领？

那么，上班工作又是为了什么？为了挣钱？为了熬到63岁退休？（国内男性的退休年龄将逐渐延迟到63岁）

或者熬到68岁退休？68岁是美国和许多西方国家现在的法定退休年龄，并且这个年龄还在持续增长，丹麦今年已经通过法律将法定退休年龄延长到70岁；德国现在讨论是延长到70岁还是73岁……

68岁、70岁才能退休，你有没有意识到美国和西方国家这样的退休制度本质上就是想让自己老百姓做一辈子的奴隶？

70岁还要工作，你70岁能找到工作吗？能找到什么样的工作？前一阵华尔街日报的新闻报道说，美国计算机专业的大学毕业生，70%在毕业时没有找到工作，你觉得一个68岁或者70岁的美国老人比他们更容易找到工作呢？还是更难找到工作？（别拿几十年的工作经验骗自己，当你超过了40岁、50岁时，没有人会在乎你的工作经验，除非你上一份工作是腾讯公司副总裁或者苹果公司副总裁）

美国68岁才能退休，有多少美国人没有熬到68岁就去世了，包括这几年我的几个教授同事……美国的社会现实残酷吧？欢迎来到资本主义😉社会现实常常比荒诞小说更令人难以置信，美国和西方国家不是许多人想象的天堂……

无论在哪里，你解决不好自己的赚钱和财富问题，你都是一个穷人，美国或者世界上任何一个国家不会让你自动变成富人……社会福利再好，也不过就是只能解决温饱，不可能让一个人富起来……

所以，上大学到底是为了什么？是像许多人说的那样“为了对社会做出贡献”？

这个说法看似抽象，但其实蛮重要的，那就是：作为社会的一员，你对社会的责任究竟是什么？

尤其是，如果你有幸毕业于清华北大、或哈佛耶鲁这样所谓的名校，那你是不是对社会和世界负有更大的责任呢？

就像许多人说的“能力越大，责任越大，既然你毕业于牛校，那你应该对社会和世界负有更大的责任、应该做出更大的贡献“？你对这样的观点是怎么看的？

是不是像当年大学校园里我们曾经参加过的那些牛人和名人的报告会上讲的那样：“你要时刻培养自己的领袖气质、远见卓识和非凡的领导才能，为毕业后未来有一天改变世界做准备”？

还记得当年你听他们演讲时心中那沸腾的热血和壮志豪情吗？如果你连自己的人生都改变不了，你怎么改变世界呢？（修身齐家治国平天下，老祖宗的话准确又简明地说清楚了这一点，你要先修身齐家，然后才能治国平天下……）

还有，你是怎么看待工作的？你怎么看待生活和工作中的压力？你如何看待赚钱与消费，尤其是自己的工资？（也就是你的金钱观是什么），如果一个人连每个月5千元或者一万元的工资都管理不好，那他怎么可能管理好几百万、几千万甚至上亿的财富？一个管理不好个人财务的人，他注定了一辈子和财富无缘……

巴菲特从小就把自己的钱打理的井井有条，这就是为什么他富有……

还有，你觉得你一生能够积累财富吗？还是像许多人认为的那样觉得普通人完全没有出路？你认为积累财富的方法是什么呢？

如果你以前没有想过这些问题，请停在这里几分钟（在我的家庭群里，当时我在问完这些问题后，我停了一个星期，给了家人亲戚朋友一个星期的时间思考），

回过头再看一下这些问题，仔细想一下这些问题，人生到底该怎么过，先在心里给你自己一个答案。

你的答案，反映了你当下的认知和观念。这些观念和认知，正在决定着你每一天的行为和选择。

首先要说，上面的那些想法，不管是考研、读博、出国，还是进国企、考公务员、进世界500强等，都是现实的，也是非常合情合理的考虑。

但仅有这些想法是不够的，因为这些想法都还停留在一个很传统很肤浅的思维层面上，也就是停留在表面上。

这些想法所缺少的，是对社会现实和人生的本质上的理解和长远思考吧……

许多人不懂也不理解人生重要的一些普遍适用原则，这些原则不仅仅适用于现在的你这一代人，也适用于你的爷爷奶奶、或者他们的爷爷奶奶那个年代的人……

许多人也缺乏对基本人生哲理的认识和理解，

所以他们就不可能知道如何去考虑自己的行为和决定给自己将来的生活带来的无数的可能后果和长远影响，

更不知道那些他们自己应该承担的数不清的责任是什么……

这些在现代社会这个越来越复杂的时代，都是绝对必须的……

这样说不容易理解，下面，我们来看一下一个美国姑娘的真实经历，然后以她的经历再来看看她是如何用实际行动回答这些问题的，希望对我们理解有些帮助，

她的经历和生活，曾经一度成为美国许多主流新闻媒体长时期报道的热门话题……

这是著名的福布斯财经杂志2016年对她的新闻报道：www.forbes.com
附图1

福布斯财经新闻报道的题目是：
How This 28-Year-Old Retired In NYC With A Net Worth Of More Than $2 Million

翻译过来大意是：在纽约一个28岁就退休的人，拥有200多万美元净资产，她是如何做到的？

下面我把这篇新闻报道大致翻译一下，你也可以去福布斯网站上读一下英文原文报道 。

以下是该新闻的翻译：

JP·利文斯顿 (JP Livingston)，是一个住在纽约大都市的退休人员。她生活节俭，她和丈夫还有他们的宠物狗一起住在一个325平方英尺（大约30平米）的一个小公寓里。但是，和纽约其他的退休者最大的不同是：她28岁就退休了。

JP·利文斯顿是她的笔名，是她在自己创建的博客网站TheMoneyHabit.org上写博客用的笔名（下面我们就简称她为JP）。她于2009年毕业于哈佛大学，7年后，也就是2016年她就退休了。从哈佛毕业后，她曾经在一家投资公司工作。但其实她远在大学毕业之前的好多年前就对投资有兴趣了。

JP说：“我12岁的时候，我爸爸送给我一本《富爸爸穷爸爸》的书。这本书激起了我对金钱管理的兴趣，我认为投资只是金钱管理的一部分。这本书让我有了想创立自己公司的念头。也正是这本书，让我对房地产投资产生了极大的兴趣，我会（在周末和闲暇时间）坐在美国著名的Barnes & Noble书店里蹭书读，读完店里我能找到的所有（关于投资理财的）书籍。”

虽然JP从12岁起就一直热衷于投资，但当她在哈佛大学念书（读金融专业）的时候，她对去投资公司上班并没有什么兴趣，

因为JP不喜欢投资行业压力巨大的工作（平均每周工作80小时甚至更多、压力巨大），所以她对未来何去何从感到茫然和困惑，为此，她在哈佛上学期间的一个暑假，去了台湾的一个佛教寺院，在那里度过了一个暑假。当JP回想起她在那个寺院度过的时光时，你就会明白为什么她会喜欢上极其简单的生活方式的，以及为什么她不把“花钱多少”和“幸福程度”划等号。

JP说：“在哈佛大学这样的名校上学，有时会让你觉得自己毕业后就必须去追求在某个巨牛的大公司上班，似乎只有那样的生活才能得到尊重，才算对得起哈佛大学的名声”，

她说：“我一直感受到这样一种很大的压力，在台湾寺庙里生活的那段经历对我重新认识生活有很大帮助。我记得有一天晚上，我们在山上的寺庙里，大概在凌晨4点我躺在铺在硬邦邦床板上的一片薄薄的竹席上，凝视着天花板。在那里我们所有的只是基本的食物，一件寺院的僧袍，以及平和安静的内心，我觉得很开心，比在哈佛大学开心多了，尽管在哈佛大学的很多日子里，我的周围都充斥着各种各样的机会、那些关于辉煌荣耀、领袖气质的Seminar报告会，所有这些所谓的荣耀的机会也没有我在台湾的寺院里开心。这个经历提醒我，我们并不需要太多物质的东西来过上开心的生活。”

因为JP有了追求简单生活的想法，也就不奇怪她从哈佛大学毕业后的第一份工作实际上是去（外）蒙古国的游牧民那里做一个骑马旅行的导游。做旅游导游不久之后，她回到美国，计划开始自己创业。

JP解释说：“但我后来去上班的这家投资公司让我确信，先去投资公司上班做一个投资理财人员，花几年时间了解一下是什么因素让企业成功，和我将来有朝一日创办自己公司的计划是完全吻合的。” 她感谢公司让她明白，那时还不是她创业的合适时机。

她继续说，“我发现我并不想一开始就创建一个多么大的公司，至少在那时候不是那样想的。当时我也没有想到这家投资公司提供的职位最终会如此的薪水丰厚——实际上那个公司还是我当时拿到的求职录取通知书中薪酬比较低的一个职位。这个工作的收入帮助我实现了提前退休的梦想，这个梦想的实现速度，可能比我自己创建公司还要快。并且，我还有机会和一些非常棒、非常聪明的投资人一起共事。”

虽然可观的工资收入确实对她早早退休帮助很大，但JP仍然不得不把她在纽约这个大城市的日常生活花费保持在非常低的水平，以此来加快她雄心勃勃的攒钱和投资计划。

对攒钱和投资，她是这样理解的：

收入 ➖ 花费 🟰存下来的钱（攒钱）（下文称这个为“第一个等式”）

储蓄➕储蓄的增长 ➕ 用储蓄投资得到的税后回报 🟰 退休金（养老金）
（用攒下的钱来投资，下文称这个为“第二个等式”）

根据JP自己的解释：“储蓄和投资，在我看来是循序渐进的。你必须在‘第一个等式’，收入、花费和攒钱这三个部分中，某个部分做得很好，然后才能进入‘第二个等式’，才能用储蓄来投资。这就意味着你要么善于创造大量收入（多赚钱，高收入），要么善于控制开支（减少花销），以此来攒下一些积蓄。有了一定的储蓄之后，你才可以把你的注意力转向提高你的投资增长率或优化税收策略（合法的投资避税措施）”。

在投资公司工作的头几年，她专注于减少花费，这样她可以存下大部分收入。在纽约这样高消费的大城市，她一年的日常生活开支是2.4万美元，每个月两千美元的开销中有1100美元用来付房租，然后每月允许自己有900美元的其他开支（这900美元包括所有的基本生活必需品，如吃饭、买衣服、买书、牙膏洗漱用品、地铁等交通费用等所有的日常开支）

（注：JP的这个生活水平，也就相当于在北京一个月花费2000元人民币是生活水平吧）

（图2，是原新闻报道中JP在纽约租的第一个房间照片。房间非常小，大概也就几平米，她的床垫子直接放在地板上，因为她不想花600美元去买不是绝对必需的床架子。你也可以看到，她并没有什么床头柜或者桌子，咖啡杯就直接放在床垫子旁边的地板上，这比她和她丈夫现在住的30平米的公寓小多了……）

那她现在（2016年福布斯新闻报道她时）的财务状况怎么样呢？

JP说：“我的净资产总额现在是225万美元。大约60%是工资攒下来的，40%是投资得来的。” 她说，“现在我和我的丈夫还有宠物狗住在一起。不同于我自己一个人时一年两万四千美元的日常开销，我们现在每个人每年的生活开销是三万两千五百美元（两个人一年的花销总共是六万五千美元）。所以在我工作的时候，我们的储蓄率保持在很高的水平。虽然现在我们的退休金足够支付我们所有的日常花销了，但我丈夫现在还坚持上班。”

她说，在过去的几年里，她练就了自己的投资策略，极大地增强了自己的投资技能，并且实现了相当可观的投资增长率。

她说：“个人投资方面有一个关键的门槛，那就是你的投资回报开始至少像一份全职工作收入一样多的时候（这个时候就意味着你可以不需要靠工资就可以生活了，上班就变得不是必须的了，也就是你已经达到财务自由了）。在我26岁的时候，我就攒足了第一个一百万美元。那一年，这一百万美元的投资创造了超过13%的回报。也就是说我这一年投资就赚了13万美元，不管我是在工作，坐在沙滩晒太阳上，还是在玩电子游戏，我的投资都在给我挣钱（“用钱来生钱”就是这个道理）。在达到这个门槛的时候，我花一个小时来研究我的投资策略或避税策略比弄清楚如何从我的平时花销预算中再省下一千美元要赚得多得多。因此，在过去的几年里，我把注意力转向了如何投资和合法避税。”

JP的早早退休的故事，除了她的净资产和她的年龄引人注意之外，另一个与众不同的特点是，她和丈夫住在高消费的国际化大都市纽约，28岁就达到了退休的目标，这才是最了不起的。因为大多数提前退休的人的故事，往往来自于生活在偏远地区的人们（因为偏远地区生活消费低，更容易攒下钱，更容易提前退休，并且因为消费水平低，只需要更少的钱就可以退休），而不是像JP和她老公这样住在美国甚至全世界最昂贵的大都市纽约）。

对于JP和她的丈夫来说，他们更喜欢住在纽约，因为大城市有各种便利设施。他们喜欢大城市所能提供的一切。但（大城市消费高），要坚持攒钱提前退休的计划，就意味着他们必须削减日常的花销。

她说：“为了控制花销，我们不得不牺牲生活的空间和质量。现在我们三个(两个人加一条狗）租住在一个325平方英尺（30平米）的公寓里，图3，我们的公寓在一栋没有电梯的公寓楼的第五层（顶楼，因为六层楼以上必须安装电梯）。“这个公寓连地板都是微微倾斜的，如果你把一个琉璃球放在地板上，它自己就会滚动到另一边去。不过，人总是能够适应环境的。现在我们除了不得不买一个可调节床腿高低的床架（其实大部分床架都是可以调节高低的），我们已经习惯了这个公寓。”

（图3，是福布斯财经新闻报道中JP和她的老公现在租住的30平米的小公寓）

（为了省钱）他们在纽约的中国城或者Trader Joe’s这些廉价商店购买便宜的日用品，并且他们大部分质量还不错的家具，也是在Craigslist二手交易网站上买的。

她说：“（在网上）买错了东西再卖掉也很容易，” JP补充道。“我在48小时内就卖掉了一些（我买错了的）电脑配件，因为大城市的人口密度造就了大量的需求（人多的大城市，卖东西也相对容易）。”

因为JP的父母都是特别节俭并能攒钱的人，并且他们从小就教会了她这一点，她的父母告诉她“在从事更有创造性的事业之前，你必须能够养活自己”。因为父母和家庭的影响，争取早早退休的想法在很早的时候就印在JP的脑海中。但她说，“是什么原因真正促成了我早早退休的决定呢？是那个极其困难的一年，那一年里家人和朋友的疾病和死亡给我造成了很大的恐慌，让我担心没有更多时间和家人一起度过。”

那一年，她不得不面对她母亲的肢体麻痹的病情，JP担心母亲的病情会恶化加剧。就在同一年，她还看到两个最好的朋友年纪轻轻就失去了她们的父母亲。

JP说，“那一年，我就开始在想我还有多少年身体健康的日子，以及我该怎样度过这些日子。我自己保守估计，根据我家族的健康史，我认为我可能还有15-20年身体完全健康的时间。我毕业后花了将近七年的时间做投资的工作。那么，我是不是愿意把这剩下的15-20年身体健康的时间继续花在作为一个职业投资人的工作上呢？我究竟在那个投资人的职位上能做出什么贡献呢？还是主要就是为了钱？同时，我到底还有多少天能和父母一起度过？我到底什么时候才能和他们一起去欧洲河上坐游轮一起度假？那个度假计划我们已经谈了好几年了，但是我一直往后推，因为工作的繁忙让我拿不出四个星期的假期。”

JP在她离开哈佛之前就开始自己投资了，那年她才19岁。然后毕业后她在投资公司工作了大约七年。在她大学毕业后不到八年的时间，JP就不用再上班了就退休了，她拥有净资产225万美元。她专注于赚钱的日子已经过去了。现在她退休了，是享受生活的时候了。

JP说：“我认为我不会再主动回到那种朝九晚五的常规工作了，至少不会为了一张工资单而回去工作“，JP接着说，”如果有个工作符合我想为世界做出贡献的想法，我大概还有可能再去上班（为理想和激情而工作，而不是为了几个工资而不得不去上班）。”

以上是福布斯新闻报道原文内容的翻译。

看到了这里，你已经看完了福布斯杂志那篇新闻报道的全文，但你是否真正看懂了呢？

福布斯杂志的新闻报道有严格的要求，记者写完新闻采访稿件后，杂志社的高级编辑们会对稿件中的内容和事实进一步核实，甚至经过多次核实，通过后才可以出版……是比较可靠的信息来源吧；

但这不意味着他们把所有的事情说清楚了，我以后会补充一些更多关于JP的信息和事实（根据其它美国主流媒体的新闻报道），但这篇新闻中说的都是正确的事实吧……

多读几遍，再想想开头的那些问题，再结合这个新闻采访中JP的经历，你对如何度过自己的一生是否有了不一样的看法，我在接下来会进一步讨论前面的那些问题，会根据其它关于她的新闻报道来补充更多的信息，给出一些我自己的不太成熟的想法……

（待续）

换个名字避免不必要瞎扯淡

Money系列（3）：上大学·工作·人生·财富 （第一部分）

（第一部分：改变观念才能成长；或者说怎么样才能转变观念。）

这是一个关于“读大学/文凭、梦想、现实、工作、身份地位、压力/焦虑、财富、与自由人生”的话题，这个话题很复杂，所以分几部分，慢慢聊一下，这样便于理解。

这个话题，也是以前我在自己的家庭群里回答一些亲戚的问题时聊过的一个话题， 就是人生该怎么过，才能过上幸福和自由自在的生活……

如果你可以看到这篇文章，相当于你的一只脚其实已经踏进我的家庭群了😄

最近，鉴于一些朋友的问题，想重新谈一下，这个话题……

聊这个话题之前，我想先说一下托尔斯泰， 他是19世纪俄国批判现实主义作家、政治思想家、哲学家，

他的代表作有《战争与和平》、《安娜·卡列尼娜》、《复活》等，想必许多朋友都读过吧……

但我今天想说的是他在1893年写完的一本书，《The Kingdom of God is within You 》，

我不知道这本书有没有中文版，如果硬要我给它一个中文书名，那应该是《天国在你心中》吧，

这本书记录了托尔斯泰关于人生和社会的思考，

托尔斯泰在1893年写完这本书，但因为书中的观点太过超前，托尔斯泰的祖国俄罗斯禁止这本书的出版，所以在1894年在德国首次出版。

为什么在这里提到托尔斯泰和他的这本书呢？是因为书里关于个人观念转变的这一句话：

“哪怕是对着一个最迟钝的人，你也可以很容易地把最难的话题给他讲清楚，前提是他对这个话题没有任何先入为主的偏见；
但是，如果一个人对你将要讲的话题已经有了顽固的先入为的成见，那么，哪怕你要讲的是最简单的话题，哪怕他是一个极其聪明的人，你也不可能给他讲清楚这些简单的话题（因为他脑子里已有的观念排斥抵触了你的讲解）。”

这当然是我的胡乱翻译啦，英文版原话是这样的：

“The most difficult subjects can be explained to the most slow-witted man if he has not formed any idea of them already;
but the simplest thing cannot be made clear to the most intelligent man if he is firmly persuaded that he knows already, without a shadow of doubt, what is laid before him. ”

这句话的意思是说，你无法改变一个人的固执成见；或者说，一个人，要先放下先入为主的偏见和成见，才能接受新的观念。

一个观念之所以新，是因为它和我们脑海中已有的观念是不一样的，甚至是冲突的。

这种情况下，我们已有的错误观念就像一个过滤网，在我们还没有意识到的情况下，排斥过滤掉了那些不一样的观念，

这样的结果就是我们只看到和自己现有观念类似的内容，限制了我们观念的更新，限制了个人的成长；

这也是所谓的”信息茧房（Information cocoon）“现象，又称为“信息回音壁或回声室（Echo chamber）效应“；

信息茧房，是指人们在信息获取过程中，由于个人偏好和兴趣，倾向于接收符合自己观点的信息，

这种行为相当于用自己选择的这些信息给自己编织了一个“茧房”，从而被“茧房”限制了视野，对其他观点产生隔离的现象。

“信息茧房”的概念，是由哈佛大学法学院教授凯斯·桑斯坦在2006年他的著作《信息乌托邦——众人如何生产知识》提出的。

它的核心观点是: 互联网时代的公众，倾向于关注自己选择的、令自己感到愉悦的信息，久而久之，就会将自己“桎梏”在用自己选择的信息编织成的如同蚕茧般的“信息牢笼”中。

平台的算法推荐、个人的社交互动等因素会加剧了“信息茧房”效应，导致了视野狭隘、群体极化和社会撕裂。为什么这么说呢？

因为信息茧房的形成原因大致有几个吧；

一是算法推荐： 平台算法会根据用户的浏览记录、点赞和停留时间等数据，量身定制信息流，推送用户可能感兴趣的内容，从而形成所谓的“正向反馈循环”。

就是社交媒体平台一直给你推送你认同、你喜欢的类似信息， 这样平台就帮你作茧自缚了， 这是平台版的“无事献殷勤（非奸即盗）”，

所以，你自己的观念和选择对于自己的成长是非常关键的。要意识到平台算法的这个特性，有意识地选择不一样的观念和更正确的观念，努力去接触不一样的看法。

这样你才能不被平台算法左右，才能避免沦为平台的木偶人，才能有自己的正确思维观念……

第二个原因是商业模式上的，平台为了自己的商业目的，比如提高用户留存率和活跃度，优先推送符合用户偏好的内容，而不是对用户长远发展有益但可能不感兴趣的内容。

这也是太多无聊、搞笑、八卦的瞎扯淡铺天盖地、大行其道的原因，也是好的观念越来越难进入普通人视野的原因；

甚至平台直接推送商业广告（洗脑类销售，或者不择手段的以盈利为目的的消费，比如潜移默化地影响怂恿用户超前消费、过度消费、借贷消费、高利贷消费等）。

信息茧房形成的第三个原因，则是用户自己的社交互动： 人们倾向于与志同道合的人交流，这会强化已有的观点和认知。 最常见的表现是屏蔽或者拉黑那些不赞同自己观点的人。

（拉黑那些对你谩骂和人身攻击的人不在此列，因为那是避开社会垃圾的正确处理方式）。

屏蔽与自己意见不一致的人，是信息茧房的最主要个人因素，是很普遍的现象，这源于绝大多数人没有接受不同看法的能力和心态吧……

这不是信息时代才有的现象，老祖宗的话“忠言逆耳利于行，良药苦口利于病”，《孔子家语》和《史记·留侯世家》好像是最早这句话的出处吧……

信息茧房或者信息回音壁的负面影响是很大的，

在个人层面上，它加深了个人认知偏见和思维的狭隘化，限制了个人的视野；

在社会层面上， 它导致了群体极化、削弱了社会信任，产生了社会撕裂等，甚至在互联网信息时代上形成了虚拟的观念社群或观念帮派……也就是如果你不有意识地去思考，你只能找到和你臭味相投的人……

因为，这样的信息茧房或者回声室效应，让人们在一个封闭的网络空间里，听到的都是与自己意见相似的“回响”，从而误认为自己的看法是正确的，甚至误以为主流的东西就是好的（主流久意味着它不好，因为主流中的人都活得辛苦、艰难、不如意、不自由……要意识到这一点很难）

也就是说，如果一个人没有正确的观念，那么，他自己在网络上造就了一个让自己无法成长的圈子。这种现象在心理学上称为“confirmation bias”.

所以，所谓的信息时代，看似信息的获取更加便捷，但信息时代并没有让人们有了更正确的认知，更多的是让人们加深了原有的错误观念和偏见。

抛下错误的观念，不要固执己见，才能接受新的观念，才能客观地看待事物。这是托尔斯泰在一百多年前给我们的忠告吧……而在一百多年后的今天，许多人还不能接受托尔斯泰的观念……

为什么在聊“大学、梦想与现实、就业、焦虑、财富、快乐自由的生活”这个话题之前谈托尔斯泰和信息茧房？

这是因为，这篇文章是一个想让你的生活变得更好的陌生人的一些真话，而这些话可能与绝大多数人现有的观念不一致，也并不是所有人都能够接受的……

但是，人生的转变，是先从观念的转变开始的。可以说，没有观念的转变，一个人的生活不会有大的实质性的改变吧……请记住：天国在你心中，你要改变自己心中的观念，才能过上幸福的人生。

当然，如果你不认同，那你也并没有错，因为人生百态，每个人会有不同的选择，怎么过都是过一辈子……你可以取消关注，拉黑这个帐号，我并不知道你拉黑了我😄

如果您想听真话，您现在可以继续读下去……（待续）

Lex把太多的精力和时间花在关注那些瞎扯淡的假大空的所谓天下大事上，这种行为的必然结果是迷茫、迷失、抑郁、和焦虑吧……

咱们中国有句古话说得很好，但这句话许多人并没有真正理解，这句话就是“修身齐家治国平天下”，

这句话的顺序非常重要，修身—>齐家—>治国—>平天下，

而Lex把顺序到了过来，他花了太多的时间和精力在“平天下”和“治国”上，而恰恰忽略了他自己……忽略了关心自己，忽略了自己的内心需求和感受吧……

这也是绝大多数人焦虑的根源吧，就是掩耳盗铃对自己的问题刻意回避忽略，他们像Lex一样把天下大事挂在嘴上，其实他们并不是真心关心天下大事，而是他们把对那些所谓的大事的关注当成逃避自己现实问题的一种方式……

所以，对天下大事最恰当的关心方式，是关心自己、过好自己的日子，先让自己幸福起来，否则，不过是自欺欺人、逃避现实的懦夫吧……

有责任心和爱孩子的家长，总是为孩子的学习和将来操碎了心👍可怜天下父母心呢😄如果财力允许，就换一个学区，毕竟孩子的将来最重要。

我的家庭群里也有一些亲戚为了孩子换学区房，他们有些留了两套房子（实际上国内我的亲戚里大概有五分之一的家庭有两套以上的房子），许多则是卖掉了原来学区的房子……

下面是我的考虑，也是以前和国内亲戚聊过的，希望对您有点用……

换了学区房后，通常我不建议亲戚保留两套房，尤其是一套房有贷款、或者两套房都有贷款的情况下，原因有几个：

第一个原因您已经说了，就是未来房价持续下跌的情况。这种情况会导致家庭财富迅速缩水。

想一下如果当初您在180万时卖了房子，您现在的资产就会多出60万，而现在因为房价的下跌，您在房子上的资产已经缩水三分之一了……

房价的下跌，是普通人财富缩水最快的途径吧，也是绝大多数所谓的中产长期贫困的原因之一吧，

尤其是贷款买房的人，因为他还贷早期付的大部分是利息，而不是本金；再加上房子是他的主要资产，也就是他大部分的钱都押在房子上，这种情况下，如果房价跌了，他的资产的一部分就会很快蒸发了……

以前提到过，资产在350万美元以上的美国家庭，自住房占家庭财富的比重大约是8%多一点；

而资产在两千万美元以上的美国家庭，自住房占资产的比例好像还不到2.5%。这种情况说明了什么呢？

这是因为不能把大部分家庭资产都押在自住房上。并且，除了像次贷危机房价暴跌时投资地产外，美国的房子也不是太好的投资，虽然美国房价长期来说是缓慢上涨的，但扣去每年付的房产税、房贷利息、房屋保险、维修维护费用等，基本上不赚钱。

所以，想成为富人，自住房这样的固定资产占您资产的比例越小，说明您越富有，

因为这意味着您像美国那些富裕家庭那样，把大部分资产放在了其他能够增值且产生被动收入的投资上了……

国内的房地产市场，最近几年似乎已经有饱和的迹象，未来房价即便是上涨，恐怕也很难再像以前那样快速大幅上涨吧，大致会和美国的房地产越来越像吧……

当然，这是我个人的瞎猜啦😄未来会怎样，没有人知道啦……

第二个不保留两套房原因，就是房子出租，操心的事儿太多。

我的家庭群里，有些想留两套房子的亲戚，觉得多余的一套房子可以出租产生被动收入，这样就可以赚钱了。

这个考虑是合情合理的，但是我常常会问他们有没有更好的其他选择呢？

先说出租的情况，比如说您买了新学区房后，原来的这套房子留下出租，假设您每个月可以收到租金5千，一年收入最多六万。为什么说是“最多”呢？

因为您可能要不定时地付钱去修理房子的设施、比如马桶堵了，水管子漏水了，空调坏了等，这些都要花钱维修。

并且房子很可能要通过出租公司或者代理中介租出去，那么，出租公司和代理中介还要拿走您一部分租金收入……

并且这还不包括房子租不出去的空档期、以及恶劣租户拖欠房租、弄脏房子、甚至毁坏房子的情况下，您可能要花钱雇律师通过法律途径来解决这些问题等……

记得倪光南院士在北京海淀区的房子出租的情况，他的房子不错，但因为他上了年纪，上下楼不方便，他就把自己海淀区的房子租出去，另外租了一个在最底层也就是在一楼的房子，这样不必爬楼梯了，

作为院士，他的房子一定不错，至少不会太小，那么他在北京海淀区那么好地段的房子出租出去，每个月的租金是多少呢？

好像只有8500元每个月，也就是每年租金是10万多一点儿，

而他的海淀区房子，至少价值1000万元以上，也就是说，他房子每年租金收入大约是房价的1%，

如果他把房子卖掉，把这1000万投进几大国有银行的股票里，每年7.5%的分红，一年可以分到75万，远高于他收到的10万租金吧……

另外，怎么理解这个每年租金收入是房子价格的1%呢？

也就是说，如果一个人在北京海淀区投资1000万买了一个房子用来出租收租金，那么他每年收回10万元投资，他要100年才能收回自己的投资，

这就是所谓的“租金回报率”， 就是指一年租金收入和房屋购买价格（或总投资成本）之间的比率，是衡量以出租为目的的房屋投资是否值得的一个指标吧……

国内房屋租金回报率普遍比较低，包括大城市的租金回报率一般低于2%，低于国际普遍认为的合理租售比水平吧……房价过高是一个原因吧……

2%的租金回报率，也就是您现在这个120万的房子，每年的租金大约是2.4万元的样子……

在这种情况下，如果买第二套房子还要贷款，那么您平均每个月的房租收入可能还抵不上您第二套房每个月付的贷款利息……

那么，为什么我的家庭群里还有一些亲戚有两套以上房子？这是因为他们的房子买得早（大部分都是多年前房价便宜时买的），并且一般也不出租，多数是接外地的父母来住，或者空置着，不是以出租为目的……

那么，如果您现在的房子不留下出租，您在购买新的学区房的同时，就要同时卖掉现在的房子，

如果您的现金不足以购买第二套房子（好像是您现在的情况），那您要先提前一步把现在的房子卖掉，

拿到卖现在这套房子的120万现金，把这个钱用来支付第二套房子，

这样的操作需要您同时卖掉第一套房子和敲定第二套房子，这实际上很难协调，

因为如果现在的房子卖的早了，新的学区房还没有搞定，那您可能要和买主协商如何迟一些交付房子，可能需要补偿对方一点钱，这要看双方购房协议上的条款规定……

如果您买第二套房子不需要这120万，那您可以储蓄，也可以投资，比如上面说的投资大型国有银行股票，每年7.5%左右的分红，您每年可以拿到9万元的分红，

每年9万元的收入，远高于上面提到的如果留下出租每年6万的房租收入（我不清楚您的房子是不是每个月可以收到5千元的租金，查了一下武昌的出租房市场，好像大多数房子的租金远低于五千），

另外，卖掉房子拿到现金去投资，还省去了上面说的那些出租房子要维修、暂时租不出去、碰上难缠租户的麻烦事……

当然，银行股票也可能短期会下跌，但长期大趋势应该是上涨的吧，并且国有银行，安全性也不错……当然，投资与否、投资什么，您要自己决定，不要听我胡说八道啦😄

另外，换学区房要避开的第二个误区，就是不需要太大的房子啦，能全款付清最好，

有三个卧室就好了，夫妻俩住主卧室，其它俩间卧室一间给孩子，一间给妈妈就好了……

所以，新买的房子，不易为了追求大而贷款，也就是给孩子换学区不应该成为换一个更大房子的理由，原因有几个：

一个原因是，好学区的房子通常会更贵，也就是面积同样大小的房子，要花更多的钱才能买下来。

我在以前的文章里讲过，现金和投资是对抗生活风险的有效工具，所以应该尽量保持更多的现金存款或者投资，

而不是在没有可观的储蓄和投资的情况下，把大量资金投在一个不需要的大房子上，甚至贷款，所以，第二套房尽量全款付清，无债一身轻嘛……

另一个全款付清的原因是，贷款是有代价的。许多人不理解这一点，假如您需要贷款100万，贷款期限30年，按照3.5%的贷款利息率，30年您大约要还62万元的利息；

如果按5.5%的贷款利息率来算，30年大约要还105万左右的利息，

这还不包括100万的贷款本金的偿还，这个代价是蛮大的；

我们按照低一些的3.5%的贷款利息率来看，30年要还62万元的利息，相当于您平均每年要付两万多的利息（实际比这个还要糟糕，因为还贷的前几年还的钱，利息占大部分，本金占小部分）；

也就是您每个月平均要拿出差不多两千元白白送给银行，想一想如果您把这两千元用在改善一家人的生活水平上会是什么结果？用网络上搞笑的话说，“两千元，一家人吃了不香吗”😄

或者您每个月把这2000元的房贷利息用来投资会是什么样？

如果投美股标普500的大盘指数基金（过去40年，加上分红，每年平均回报率大约是12%），每个月投2000元，30年后，您会有580万，

应该不会比投资在房子上差吧……

这还仅仅是把利息用来投资，还不包括贷款本金，如果您没有贷款，那么贷款本金和利息都可以用来投资：

按照贷款100万，3.5%的利息，贷款期限30年来算，按照绝大多数房贷的等额本息还款方式来算，每个月要支付银行利息和本金大约4500元，

如果您全款付清新的学区房，那么每个月就可以把这4500元用来投资，按照上面标普500大盘指数基金的收益来算，30年后您的投资就增长到一千三百万元了……

1300万，可以改变您家庭的命运了，包括您的孩子的命运……1300万，这就是贷款买房的机会成本吧，

所以，不建议贷款买房的原因就在这里，因为机会成本太大了……

从本质上来看，贷款买房的情况下，您每天辛辛苦苦的工作努力赚钱，实际上不完全是为了自己，而是在给银行打工，您和所有贷款买房的朋友一样，本质上就是银行的奴隶；

因为每个月银行要白白拿走您两千元的利息，也就是您工资的一部分属于银行，因为您欠了银行的房贷，这是超前消费（贷款消费）的代价，

另外，您投入到房子上的钱（贷款本金），还可能因为房价滞涨而不赚钱，碰上像这几年房价下跌的情况下，您花更多钱买的大房子，只会让您的财富蒸发消失的更快……

但是投资就不同了，投资的本质是您拥有国家经济体的一部分，尽管您拥有的是非常小的一部分，但您和其它投资者合起来是国家经济的主人，您投资的银行或公司是您的奴隶，

因为不管这个银行有多牛、也不管这个公司的高管多厉害，他们都是在给您打工，也就是他们辛辛苦苦创造的价值，您有权分一份，因为您有股权……

所以，这是不建议追求大房子而贷款的原因，因为要做主人，不要做奴隶，

从这个角度来说，任何人，只要他有储蓄和投资，他就是这个国家经济的主人；而没有投资、甚至背着债务的人，他就是这个国家经济的奴隶，

这个是社会经济规律，是不以个人的观念为转移的……

另外简单的考虑，就是回到问题的根本上，换房的主要原因是给孩子找一个更好的学区，所以学区是第一考虑；

您提到换房的另一个次要原因是想要一点更大的空间，希望以此缓和婆媳矛盾，

但婆婆有自己的卧室就好，150平的房子和85平的房子比起来，并不能让婆媳二人在物理空间是相隔多远吧😄

至于婆媳矛盾，这是正常现象啦😄因为这是咱们中国人的千年话题、或者说几千年的文化糟粕😄为什么这么说？

从东汉建安年间（？）的乐府诗歌“孔雀东南飞”中庐江府小吏焦仲卿和妻子刘兰芝被焦仲卿的母亲这个不讲理的婆婆硬逼着拆散，最后闹的一个投水自尽、一个吊死树上……

到宋代陆游与妻子唐琬的美好婚姻，被陆游的母亲硬逼着拆散，陆游很不开心，奈何母命难违，偷偷写下了“……东风恶，欢情薄。一怀愁绪，几年离索。错、错、错。春如旧，人空瘦，泪痕红浥鮫纱透。……”，

而唐琬的心境则更加凄凉，从她的诗词里可以看出一二：“世情薄，人情恶，雨送黄昏花易落。晓风干，泪痕残。欲笺心事，独语斜阑。难，难，难！人成各，今非昨，病魂常似秋千索。角声寒，夜阑珊。怕人寻问，咽泪装欢。瞒，瞒，瞒！”，让人读来唏嘘不已……

到今天这个时代，依然有一些婆婆错误地觉得：谁嫁给自己儿子都是占了大便宜，天底下所有的姑娘，都配不上自己儿子😄

当然，也有一些儿媳妇觉得婆婆脏、没有好的生活习惯和卫生习惯，导致婆媳关系不融洽……

说这些，不是拿您的家庭开玩笑，而是说婆媳矛盾在中国家庭很普遍啦，包括我自己家庭群里的婆媳关系也不是都那么美好，

关键是您要协调好自己妈妈和老婆的关系，不要像焦仲卿和陆游那样不能保护自己的老婆，因为您爱人在这个家里的地位，和您妈妈在您父母家里的地位是完全相同的，应该获得尊重，

另外就是婆媳之间要尊重和感恩，

尊重在这里更多的是包容，因为原来两个陌生的没有血缘关系的人凑在一起生活，生活经历和观念会有比较大的差别，所以，尊重这个差别就是要多包容、耐心沟通交流吧；

所谓的感恩，就是婆婆要感恩媳妇愿意和自己儿子一起组建家庭；媳妇也要感恩婆婆帮自己带孩子，

因为带孩子是自己的责任，不是婆婆的义务，婆婆愿意帮着带孩子、做家务、做饭什么的，很辛苦，婆婆原本可以不做这些事的，所以要感恩……

退一万步讲，如果婆媳处不好，那就各自安好吧，婆婆回自己的家去，儿媳妇自己上班、带孩子、做家务就好了……

您做儿子和丈夫的，关键是不要忽略问题，更不要逃避，努力去协调解决好吧……记住“孔雀东南飞”诗里最后一句：“多谢后世人，戒之慎勿忘”……

此外，学区的考虑，既然是换好的学区，那不仅仅要考虑小学，还要考虑中学和高中的学校也要不错，

这很难，但要适当考虑到，因为您不想在孩子上初中时再换一次房子，到上高中再换一次房子……

另外一个话题是学区到底重不重要，这是我的家庭群里多年来非常有争议的一个话题😄

国内家庭群的家人和亲戚，太多人都有不太正确的看法，过度地单方面强调学区的重要性，为什么这么说呢？

我在以前的文章里提到过自己小时候的经历，我读的小学在我们那个贫穷的小村子里，是复式班，就是几个年级的孩子在一个教室上课，

冬天教室冷得圆珠笔写不出字来，手和脚每年都被冻坏，生冻疮……夏天来的时候，有时候蛇会从教室的泥巴地面钻出来……老师只有一个，教所有年级的所有课程……在今天的家长看来是差的不能再差的学校了😄

初中和高中，也是我们县比较差的，尤其是高中，因为家里穷，为了省每年几百元的学杂费，放弃了重点高中转去了普通高中……

但我自己后来也考上了重点大学，出国读了博士……

您或者许多朋友可能也有类似的经历，就是从农村或者其他教育没有特别优势的地方，考上了不错的学校，毕业后有一份相对不错的工作……

所以，问题回来了，学区重要吗？当然很重要。但是，学区和一个人的努力、动力和毅力比起来，哪一个重要？当然是一个人想学好的强烈念头和切实的拼搏努力更重要吧……

并且，学区对于上一个一本大学是否有那么重要呢？

今年许多省份的一本分数线在500分左右，有一半的省份低于500分，山东省今年的一本分数线520（2025年山东所有大学录取分数线范围是150分到617分），

我们按照山东的一本线520分来分析一下，

那么520分相对于高考满分是750分来说是什么水平呢？

也就相当于100分满分的情况下考69分，也就是刚及格的水平吧，

也就是说，任何孩子在任何学校都可以考上一本，因为他只要能达到及格水平，就基本上可以上一本了，69分，算不上多好学生吧……

我们总不至于对自己的孩子考69分刚及格的能力都怀疑吧😄如果真是如此，那要好好想想问题出在哪里？肯定不是学区的问题……

所以，从这个角度来说，学区还重要吗？任何孩子，在任何学区、任何学校，学习成绩都应该达到及格，如果100分满分，连69分都考不到，那么学区还是主要问题吗？

因为哪怕把课本上的例题和习题都做会了，100分的满分也可以考80分吧，80分的水平相当于高考成绩总分750的情况下考600分，可以上许多非常好的大学了……

说这些，绝不是说没有必要考虑学区，更不是说学区不重要，学区很重要；

而是说考虑问题要回到根本上，抓住问题的主要方面（孩子的学习兴趣和自己愿意持之以恒地努力），而不是单方面过度地强调学区的重要性吧……

如果绝大多数人明白考一个一本只需要答对69%的高考题目，也就是刚及格的水平多一点点就可以上一个一本大学了，那么他们是不是就不会把学区看得那么重要了……

所以，学区和个人的努力比起来，根本不值得一提吧，任何学校，一个想努力的人，答对80%的题都应该不是多难的目标吧，而80%意味着满分750分的高考他考600分，比平均一本线500分多出了100分；

而超过一本分数线80-100分，就可以上许多985院校了，

也就是说，任何一个学校的学生，他高考答对80%的题目，就有很大可能考上985大学，而答对80%的考卷题目的学生，并不能算是一个特别优秀的学生吧……

这几年我的几个家庭群里国内的亲戚家的个别小孩上了985院校，但群里绝大多数小孩，都上不了一本线，

他们的各种理由：“学校不好”、“师资力量不雄厚”、“课业压力太大”、“高考竞争太激烈”……

并且孩子成绩越差的家长抱怨声越大，对学区抱怨最大声的是一个孩子高考只考了200分的家长，

200分对于750满分的高考来说，相当于100分满分她考了27分，

咱不说她孩子学校的师资力量怎么样，咱们假设她孩子的学校一个老师没有，孩子每天上学就是自己在学校看书自学，也不至于考27分吧？

但没有人喜欢听这样的真话😄至少我家庭群里的许多亲戚不喜欢听……

所以说，当一个人过分强调外部因素的时候，说明他还没有接触过正确的观念……就是这个意思吧……

今年家庭群里有几个家长在抱怨高考竞争太激烈了，说孩子考了420分或者490分，说上不了一本线，说高考竞争越来越激烈……

我在家庭群里回复说“和竞争激烈没有太大关系啦，100分的满分，你连69分都考不到，找这些理由是不是有些过于牵强？再说，就算高考竞争再激烈，别的孩子考69分，并不妨碍咱的孩子也考69分啊？”

许多亲戚家长不明白我说的是啥意思，

我说一本分数线520分，对于高考750满分来说，也就是满分100分的情况下考69分，不过刚及格，

连69分都考不到，强调高考竞争激烈或者其它的理由是不是有些过于牵强、甚至太自欺欺人呢？

然后那些亲戚家长才意识到这一点，一些家长赞同说：是啊，这么看，只要是差不多的学生，现在上一本应该都不难……

有些头脑清醒的家长看了说；不但不难，并且这些所谓的一本大学的毕业生，也算不上什么真正的人才了，因为不过才刚及格的水平，现在大学毕业生找工作难也就不稀奇了……

当然极个别认知错误的家长说“我孩子天生笨可以了吧”😄，您可以看出，这样的家长也不大可能教育出什么好孩子来……

今年高考成绩出来后，一个北京的亲戚打电话来，说孩子考了420分，她气的连续两晚上只睡了不到一个小时……

她絮絮叨叨说了半天，总之是各种抱怨孩子不争气，孩子给她丢脸……

她小孩挺懂事的，但吓得两天没敢跟妈妈说话，就说了一句：“妈，您想让我报哪儿我就报哪儿，您别气坏了身体”

她在电话那头说了半天才停下，然后我说：“小嫂子，我问您一句，您为什么两天晚上没睡觉？”

她说“被孩子高考成绩差气的呗”，

我说“那孩子上学十几年来，您是第一天知道孩子学习成绩不突出吗？”

她说“不是，早知道孩子成绩不是特别好”，

我说“那您以前做出过什么努力让孩子成绩变好吗？”

她说“说过，孩子不听”，

我说“如果您觉得孩子成绩是您应该解决的问题，而您十几年来持续忽略这个问题，并没有解决这个问题，那您现在是不是没有理由这么生气呢？您不可能看着一个问题在哪里，不去解决它，幻想着有一天它奇迹般地消失了吧？另外，回到问题的根本上，孩子的成绩也根本不是您的问题，是他自己的问题，他要自己解决，不是吗？如果您能十多年前想明白这一点，孩子可能会更主动地去努力学习，成绩可能也早就好多了，您今天就不会这么生气失望了……”

她的小孩其实蛮懂事的，不到十岁时，就开始自己做饭了，她和老公每天上下班来回要在路上三个多小时，但是下班回家总能吃上孩子做的热腾腾的饭菜……而她夫妻俩拼命赚钱，在北京买了两套房子，因为一门心思都在考虑如何多赚钱上，太多时候忽略了对孩子的陪伴和关心，这也是为什么孩子不到十岁就开始自己做饭了……孩子哪能十全十美呢……420分的高考成绩并不代表孩子一无是处吧……

并且高考成绩也不决定人的一生会怎样，否则连三本都算不上的电大毕业的钟睒睒就不会成为中国首富了，初中辍学的李嘉诚也不会成为亚洲首富了……

另一个亲戚，在家庭群里抱怨说孩子今年高考才考了490多分，说很失望很丢脸，说本来指望孩子能考个北大，最差也考个浙江大学或者山东大学，结果孩子连一本线都没有达到，这几个学校都没有希望……

她的小孩是很差吗？当然不是。她给孩子报了书法班（孩子在市里书法大赛上获得第一名、家里和一些亲戚家每年春节贴的对联都是孩子写的）、钢琴班、武术班、还有其它文化课的课外辅导班……

孩子累得要命……有一次，孩子去我岳母家，和我岳母偷偷说：“奶奶，我妈给我报的班太多了，我时间根本不够用的，我有时候上课睁着眼睛都能睡过去……”，

临走的时候，孩子还悄悄叮嘱我岳母说“您千万别把这些告诉我妈，她知道了会生气发脾气的……”可怜的孩子😄

高考成绩出来后，他妈妈在家庭群抱怨说这么多年花了那么多钱和精力在孩子身上，都白费了……

我在群里安慰她说，孩子成绩不错了，多体谅孩子、关心孩子。

她回我一句，凭什么你上了重点大学，我们的孩子上不了就成了正常的？

看她生气了，我开玩笑缓和一下气氛说：因为我妈不识字啊，她不知道逼着我考重点大学😄最主要的是我那时候没有任何兴趣班和课外辅导班啊😄

她看了更生气了，说：我们做父母的花钱培养孩子还有错了吗？

我认真地回复她说：“嫂子，这个事情您以前和我聊过，您给孩子报那么多兴趣班，有没有考虑孩子吃不消？时间不够用？有没有考虑孩子没有足够的睡眠休息时间？更不用说他给自己的文化课查漏补缺的时间了……”

她依旧气呼呼地说“你的孩子也参加钢琴、空手道等多种兴趣班，凭什么我的孩子就不可以”……

我回复她说“美国孩子上午快九点才上课，下午三点多就放学了，周六周日不上课，并且美国法律规定周六周日也不允许布置作业、美国也没有文化课的课外辅导班……而您小孩的国内高中忙得要命，早上6点钟开始上早自习，孩子要5点半起床，晚上晚自习到11点，周六还要要上课，周日您给他报那么多兴趣班辅导班，您觉得孩子吃得消吗？就是把年轻时的我放在您孩子现在的位置上，我可能早累趴下了，还不如您孩子呢，更不要说什么重点上学了。”

她两天没有回复我，两天后，在群里回复说“坐下来孩子聊了聊，才知道孩子一直睡不够觉…”

我说“是嘛，孩子连睡觉时间都没有，怎么可能有精力好好学习，您给孩子报了太多的班，初衷是希望孩子好，却没给孩子足够多的时间休息和学习，您知道您的做法相当于什么吗？”

她说“我们的做法和大多数父母一样，不过希望孩子有出息”

我说“您希望孩子有出息没有错，但您的做法相当于这么多年您一直掐着孩子的脖子给孩子做人工呼吸，然后一边又扇孩子耳光抱怨孩子：你为什么不努力喘气？您倒是松开掐孩子脖子的手啊……”

群里许多家长说，是啊，国内高中时间安排太紧了，孩子根本没有时间考虑和发展其他的兴趣，高中之前还勉强可以，上高中后，和高考无关的兴趣班基本就要停了……

她的孩子私下里给我发微信说“小姑父，谢谢你理解我”😄可怜的孩子，有一个特别强势特别要强的妈，有啥话也不敢跟妈妈说……

说这些，是想说许多家长和我家庭群里的亲戚一样，对学区、对孩子教育等许多方面，有很大的误区，有着许多错误的观念……

教育孩子，首先是相信孩子，相信孩子可以自己成长，可以做好自己的事，可以管理好自己的时间和生活，包括学习；

家长在耐心陪伴孩子成长的过程中，多尊重、关心、理解、体谅孩子，着重培养孩子自立和自律、而不是代劳，不是拿着鞭子在后面赶着，

更不是像我的那位嫂子那样一边掐住孩子的脖子一边给孩子做人工呼吸，自己摧毁了自己的孩子，那是很荒唐的……

另外，要明白，学习成绩不是衡量一个孩子好坏的唯一标准，高考成绩也不决定一个孩子的人生……人生是一场马拉松，善良、勤奋、自律、负责任、以及一生学习的习惯，可能更重要吧……

至于学区的选择，根据自己的财力量力而行，不易背上过重的债务吧，因为大多数情况下，学区没有许多人想象的那么重要啦……

傍晚落日