如果人生是一辆车子，你要学会养马

学位、学历、博士、教授等头衔不大可能让我们达到自由幸福的生活……想达到幸福自由的生活，投资是不可或缺的吧，为什么这么说呢？

许多人说，人生是我们自己创造的。这句话非常对，

但这句话对我们的生活来说似乎缺乏具体的指导性；

那么怎么理解我们的人生，才能让这种理解对我们的生活有具体的指导意义呢？

如果把人生比作一辆车，那么，拉车的人，就是我们自己。

我们大多数人的行为，是不停地往这辆车上放东西，比如贷款买车、贷款买房，贷款消费、买一些不必要的奢侈品或者超出自己家庭财务能力的消费项目……

我们往自己人生这辆车上放的东西越多，车子就越重，我们自己就拉的越辛苦，

绝大多数人，一辈子就这样错误地给自己增加了不必要的负担和辛苦，导致自己做了自己生活的牛马，

或者说做了自己错误认知的牛马，一辈子没有出头之日，一辈子拼命拉车，一辈子累得要死要活，除了消费的短暂时间外，大部分时间都不快乐……

那么正确的做法是什么呢？

就是尽量减轻自己人生这部车子的负荷，尤其是在最初的时候；

一个人的人生车子上，如果没有沉重的房贷车贷和其他债务，他的人生这部车子就会轻松许多，拉的也就相对比较容易一点；

这还不是最主要的，

人生这部车，在拉车的过程中，最主要的东西是要“养马”，或者说“养另一个虚拟的自己”，这句话怎么理解呢？

那就是在工作初期，把自己赚到的大部分收入都进行有效合理的投资（这里说的投资，不是盲目在股市赌博、甚至借债炒股炒黄金炒比特币，记住，借债是给自己的人生车子增加不必要的负荷）；

当这些投资产生的被动收入超过我们自己一年工资收入的时候（比如每年股票的分红超过了自己的全年工资收入），自己就不需要工作了，我们也就不需要亲自给自己的人生拉车了，

因为投资的被动收入相当于你投资的钱在帮你赚一份工资了，这些投资可以养活你了，这个投资从收入上来说就是另一个“虚拟的你”了，

这时候，我们就不是自己人生这辆车子拉车的牛马了，我们就完全可以悠闲地坐在自己人生的这部车子上享受人生，而拉车的，则是我们这些年的投资，

也就是我们现在已经摆脱了依靠卖自己的时间（命）来换钱的阶段，我们不再是牛马了，因为我们的投资就是现在帮我们拉自己人生这部车子的马，

我称这个阶段为“养马的阶段”，也就是说，我们自己要摆脱牛马的地位，就必须要“养马”，

这样才能有人替我们拉车，我们才能摆脱了牛马地位的奴隶身份，才能成为真正的自由人，不需要再做自己人生这部车的牛马了，不需要再费力地拉了，

这时候就可以享受生活了……

而遗憾的是，绝大多数人一辈子都不明白这个道理，他们赚到手的收入基本上都花掉了，甚至借钱花（典型的行为是贷款买房买车等借债消费行为）；

大部分人一辈子也没有意识到自己应该为自己人生这辆车子“养马”，并且还应该花大量的下班后时间学习如何正确的养马（投资），

正因为没有“养马”，他们自己做了一辈子自己人生这部车的牛马，拉了一辈子，贫穷苦逼了一辈子……这是因为没有正确的观念吧，

许多朋友错误地觉得，如果我的收入很高，那我就可以不投资，甚至花钱方面可以想怎么花就怎么花……这不过是另一种穷人的错误观念吧，这种观念本质上就是在说“因为我力气大，所以我可以随便往车子上加负重，可以一直拉一辈子”……这是很荒唐的……

最近一个美国朋友聊他的家庭财务情况，他是外科手术医生，整形外科手术医生，税前一年收入是70多万美元，税后每个月拿到手大约三万五千美元，

许多朋友觉得这样高的收入是不是想怎么会花就怎么花了？

这位美国朋友，他老婆不上班，全职妈妈，因为家里有一个4岁孩子和一个两岁的孩子，老婆现在怀着孕，说预产期还有3-4个星期，也就是还有不到一个月，第三个孩子就要出生了，

但他被债务压的喘不过气来，说每个月钱都不够花的，说欠了太多的债，

他自己上大学以及读医学博士（美国的医生都是医学博士，美国的医学院是博士学院，不招收本科生，和国内不一样），这期间，他欠的学费生活费贷款高达50多万美元，

他老婆，读大学期间也欠了十多万美元的学费贷款，

夫妻俩的大学学费贷款总共欠债60多万美元，

他没有说这些贷款的利息是多少，美国大学学费贷款的利息普遍在8-13%，有些甚至超过17%，

假设他夫妻俩大学学费贷款的利息是10%，每年光是利息一项就要付6、7万美元，

并且他还背着巨额房贷（他们错误地觉得自己收入高，应该住一个大房子），

并且更要命的是，夫妻俩的车都是leased，lease车是怎么回事呢？相当于租车，但和租车又不太一样，

就是他们夫妻俩每个月付两千多美元租两辆新车，年底接着续租，按照租约合同规定，每年他们都开最新出的车型，

也就是每年都换新车，但车不是自己的，车的所有权属于车辆销售商的，他们自己负责所有费用（车辆登记注册费、保险费、维修保养费、加油费等等，并且每年行程超过一万英里还要按里程数额外增加收费）；

也就是说他们每个月在车上要花几千美元（两千多美元的租金加上上面说的那些费用），最后车子还不是他们的，

这是美国许多高收入人群烧钱贫穷的一种消费方式（被消费宣传洗脑了）；

再加上房贷、房产税、房屋保险费、以及其它的房屋维修保养费和水电煤气费用等等，他说每个月钱都不够花的，发愁怎么解决这个问题？

如果他是你的朋友，你怎么帮他解决他的家庭财务问题？

这位美国医生朋友，虽然税前年薪高达70多万美元，是绝大多数美国上班族一辈子都不可能赚到的年薪了，但依然负债累累，每个月入不敷出，

因为他们过早地在自己人生这部车子上放了太多负荷，导致现在把他压的喘不过气来了……他们在没有赚钱之前，就预先把自己人生这辆车子上堆满了高高的债务，

这是许多美国人的做法，美国的大学毕业生，超过70%背着学费贷款，也就是说70%的美国家庭无力全款支付孩子的大学教育……

所以，许多朋友觉得如果我收入高了、我就幸福富有了，其实不过是一种幻觉，因为没有正确金钱观念的人，收入越高，麻烦越大，因为这样观念的人，他们的赚钱能力的增长永远赶不上他们的消费能力的增长……

另外许多朋友觉得，“要是我的净资产很高，那我就幸福了”，真的是这样吗？

一个美国朋友，他们一家的净资产（net worth)高达五千万美元（$50 million），

但是，他老婆最近说他们遇到了现金流问题，说很棘手，不知道该怎么办？

这位美国朋友，还不到50岁，以前刚有钱的时候就烧包，和前妻离了婚，后来娶了现在这个老婆，年龄比他小15岁吧，两个人现在有三个小孩，

应该说5千万这么高的净资产，不该缺钱花，但这位美国哥们的钱主要在一个私人公司，大约有三千万美元是这家公司的股份，

公司现在估值10多亿美元，也就是他的三千万美元的股份在公司只是一个小股东，也就是没有公司事务的决定权，

他这个公司的股东原则是每一个股东每年允许兑现不超过个人持有股份的10%，

也就是他每年可以把不超过3百万美元的股份转让给其他股东或者公司；

按理说三百万也足够他一家人每年的花销了，

但年底公司董事会突然决定公司要集中财力扩大经营规模，所以暂停一切股份的赎回，而他一个小股东，根本没有决策权，

这样他们家一下子就没有了三百万的现金流，股份又不分红，他和老婆立刻觉得过不下去了……

我问他，你们不是有5千万净资产吗？除了这家公司3千万美元的股份，不是还有两千万美元吗？怎么会出现现金紧张呢？

他说另外两千万在几处别墅上，除了自住别墅，还有几套度假别墅，并且还买了一个专门给女儿骑马的养马的农场，

他说自己还常年租了一辆小型私人豪华游艇供家人度假用，还有租借的小型私人飞机，一家人出行是从来不做商业航班的……

Wow，他没有说完，我就只有感叹的份了……这么花法，就是英国王室的威廉王子恐怕也负担不起……

最后他决定说只能先卖一套度假别墅了，要不然其他几套别墅的房产税都付不起了，更不要说各处别墅打理房子的佣人开销了……

这位高净值的美国朋友，他的人生车子上堆的都是不产生被动收入的资产，

因为不产生现金流，一旦仅有的现金流断开了，那么就要变卖资产换钱花了，

也就是说，他的资产都是要花钱养着的，不管是马场还是几处别墅，每年都要花大量的钱养着，

没有现金流，光是房产税和房屋保险费就可以压死他，更不要说租借的豪华游艇了，那纯属烧钱的玩具吧……

所以，高净值还不够、资产还要能够产生现金流，没有现金流的资产（比如前一阵说的黄金投资，也不产生现金流），都是人生车子上的负重吧，

并且因为没有现金流，他就要一直费力拉着他人生的车子……我的这位朋友最近脚底一定磨出血泡了……

许多朋友看到这里可能会有疑问：“那我是不是就不能享受人生了？”

当然不是的，以另外一个美国朋友的例子来说明一下就好了，

这位美国朋友夫妻俩刚满50岁，就双双退休了，夫妻俩一辈子勤恳节约，住的房子也很普通，

退休前，她老公自己有一家小建筑公司，就是帮别人建房子，美国大部分家庭住房是独立房屋，类似于国内的别墅，他的公司就是帮人家建这样的独立房屋……

前年他们考虑要退休了，就把公司卖了，正式退休，

前一阵他老婆在电话里抱怨说不理解她老公最近的一个花钱决定，可以说完全不能同意他的决定……

问她老公想干什么她不同意？

她说她老公想买一辆跑车；

问她什么跑车？

她说是美国福特Mustang Shelby Super Snake 850HP，

我说那是好车啊，（宝马X5是375马力，那辆车是850马力，当然好啦😁）

她说当然好，基础型号起步价是22.5万美元，乱七八糟额外配置完后所有费用加起来就差不多35万美元了，

她紧接着说他们现在住的房子不过才40多万美元，一辆车子快赶上一栋房子了，反对她老公买……

我问他老公，方便说一下你家庭的财务状况吗？

他说公司前年卖了两千多万美元，除了留下50万现金存在银行，剩下的两千万全部投资在标普500大盘指数基金里了，

他老公说买个好车是他一直的梦想，自己原来也没想买那么好的车，但他投资在标普500指数基金里的两千万美元，去年一年就增加了17%，涨了340多万美元，他说拿出30几万买车，不过是增长的340多万的十分之一，不算太离谱，可她老婆就是不支持😁

他的老婆，是一个节约惯了的人，因为一直做家庭主妇，靠老公小公司的一份收入来生活，

因为公司每年盈利不稳定，所以她一直精打细算，几十年来为每个星期花多少钱买一家人吃的都要仔细算计，就为了保证在盈利低的年份能有钱生活……

这样的心态，让她很难一下子去转变消费观念，花几十万买一个跑车，因为她把这个车和自己几十年的节俭相比较，突然觉得自己几十年的节俭全白费了，因为几十年省吃俭用可能还没有省下35万美元😁

也就是说，按照我们养马的比喻，这对美国夫妇养的马（2000万美元的投资），过去一年又替他们额外生下了340万美元的小马驹，

而她老公只是拿出这340万美元的十分之一去消费，他们的净资产还是增加的……

她不适应是正常的，因为许多人不理解，当一个人的财富增加到一定的程度，他可以适当地买一些奢侈品，并不影响他财富的增长吧……

人生，就像拉车，很辛苦；如果没有正确的观念，会更辛苦。所以，早期学会减负、学会养马，这样在人生后期，才能避开失业、避开中年危机、才能享受生活吧……延迟满足的意义就在于此吧，就是为了未来的自由幸福而牺牲现在一些不必要的消费，并且持之以恒、无怨无悔地付出努力去读书学习投资……

希望每一个朋友都能学会“养马”，也希望看到更多的朋友有财力悠闲地坐在自己的人生车子上欣赏风景，而不是一辈子一直辛苦拉车吧…… //@Goofy的高飞: 重看这一篇，老板海外优青的五年聘期要到了，今年和要毕业找好工作的博士师姐说要延毕，最近降本增效退了2条bench，打车也要填表格拼车了，刚来半年的博后师姐怀孕后和老板闹了好久，尽管她还申到了博后基金，刚开完年后的第一个组会，副研究员小老板狂喷人。。。。。。感觉已经到了倒闭边缘，真是闹麻了，都太逆天了。。。

很同情你的师姐们，是啊，现在读博和做科研的压力太大了，这是因为现在的科研领域和几十年前已经完全不同了，

最大的不同是科研环境的改变，不管是在美国还是世界上其它国家和地区，科研单位都要求科研人员必须搞到经费和必须每年发多少篇论文，并且每年严格按照这些指标考核，

这些要求和考核在几十年前是不存在的，但许多朋友的观念还停留在四十年前甚至一百年前，还觉得做科研是高大上的职业，还错误地觉得读一个博士就能过上好日子……

不仅仅科研环境的改变，科研本身也不是容易的事情。

科研最大的特点就是不确定性，也就是一个科研人员不可能决定自己的科研实验什么时候出结果、以及出什么样的结果……

但是，科研单位这种把申请经费和发论文与职称评审挂钩和工作稳定性挂钩的不合理要求，加上科研的不确定性结合到一起，就直接导致了现在科研领域的工作成了压力巨大的苦逼生活，

这种压力已经远远超过了其他上班族甚至自己创业的压力，为什么这么说呢？

因为如果自己创业，没有人强制给你订一个指标你必须五年内开三家分店、或者一年内要赚多少钱，

而科研则不同，许多大学往往要求一个科研人员五年内必须申请到三个经费，每年必须发表2-5篇论文……

这就导致了导师们面临巨大的压力，而这些博士生导师只能就是把体制给自己的压力再分一部分到自己的博士生和博士后身上，也就出现了你说的这种局面，

所以不管是博士生还是博士后，都被压的喘不过气来，你这两位被延毕的师姐和做博士后刚怀孕的师姐都是处在这样一个非常现实又非常残酷的处境中吧……

所以，科研本质上就是创业，还是比其他创业压力更大的一种创业形式……

我写的这些东西，基本上最初都是写给家庭群的家人亲戚的，是为了让家人亲戚明白真实的世界是什么样子的……

之所以把这些文字发在网上，是想让更多朋友明白读一个博士并不能解决人生的问题，也不可能达到我们想要的幸福生活吧……

但绝大多数朋友和我家庭群的家人亲戚一样，因为阅历不足，对这些话读不懂，所以就不明白道理，我的一些家人亲戚今天还在奔波在考研考博的路上……

这是因为他们错误地幻觉吧，

他们中那些没有上过大学的，把自己生活的不如意归咎于没有大学文凭，幻想着自己当年如果上了大学，那现在生活就会大不同了……

而上了普通大学的家人亲戚，把生活的不如意归咎于自己没有考上985院校，

错误地认为自己当年如果去了985或者清华北大，自己生活就不会有这么多压力了，就幸福多了……

正因为如此，家庭群的几乎所有亲戚都逼着孩子考985，有几个亲戚甚至把孩子逼成了抑郁症，其中一个小孩高中前曾经是特别乐观开朗的孩子，却在高中时被父母逼的得了严重的抑郁症，现在在青岛读一个很烂的大学……

而家庭群里极少数读了211、985重点大学的亲戚，把生活的压力归咎于自己没有读个研究生读个博士，

而极少数几个读了研究生博士的亲戚，错误地把自己生活的压力归咎于没有出国读博、没有去国外工作，或者没有去一个世界排名第一的工作单位，他们幻想着如果他们处在我的位置，他们的生活就一定非常幸福了，其实不过是另一种白日梦😁因为美国的博士也不过都是朝九晚五上班的苦逼奴隶罢了……

您可以看出，我的这些家人亲戚，他们的观念基本上都是错误的，因为他们凭着想象错误地觉得自己没走的那条路是更好的，

本质上这是靠幻觉来想象世界和社会是什么样的，而不是睁开眼睛看世界到底是什么样的……自然不可能对世界有正确的认识吧……

科研现在仅仅是一份职业吧，没有那么多高大上，博士或者博士后也不是像许多人错误想象的那么光鲜亮丽，或者说没有什么了不起的的吧（这样说会得罪许多读博和做科研的朋友，其实我是在说自己啦😁）

如果喜欢科研，就好好去做；如果对科研实在没有太大兴趣，就慢慢找机会换其他的工作领域，不要被博士或者教授这些看似光鲜的头衔束缚住了吧……不要因为这些不重要的东西而错过更美丽的人生风景吧……人生有无限可能，关键是不要画地为牢自己束缚住自己吧…… //@Goofy的高飞: 重看这一篇，老板海外优青的五年聘期要到了，今年和要毕业找好工作的博士师姐说要延毕，最近降本增效退了2条bench，打车也要填表格拼车了，刚来半年的博后师姐怀孕后和老板闹了好久，尽管她还申到了博后基金，刚开完年后的第一个组会，副研究员小老板狂喷人。。。。。。感觉已经到了倒闭边缘，真是闹麻了，都太逆天了。。。

事实上绝大多数人都没有必要投资黄金啦，包括我自己。为什么这么说？

因为黄金不产生被动收益，并且每年要花不少的储存费、保险费、审计费不说，买的时候黄金销售机构的卖价通常比市场价高1%；

卖的时候，就算是卖回给同样的销售机构，卖价比市场价低1%，

并且每年要和审计公司捣鼓审核文件，花钱、费力、不讨好，这仅仅是最不重要的一个方面；

另一个方面是，就算是碰上这几年这么大的黄金牛市，黄金实物的投资依然赚不过我投资的股票，为什么这么说？

就在同一个时期，TQQQ从2022年的年底的$8美元（拆股后的价格，下同），涨到了2024年的年底的$47美元附近，涨了近6倍；

紧接着特朗普上台后，他立刻人为制造关税危机，刻意地操纵股市制造暴跌，给了TQQQ第二次做多的机会，从2025年4月初$17美元附近到2025年十月底，不到7个月的时间又涨到了$61美元附近，涨了3.5倍，收益远超黄金……

短短几年时间，一次6倍、一次3.5倍，不需要抓住全部，哪怕抓住一部分也比投资黄金实物赚的多、赚得快；

另外，就算是不炒TQQQ，同时期买进黄金板块的股票，也比黄金赚的多，

同一时期我自己交易过的黄金股票有几只，其中有ASM，从2023年10月底的$0.4美元一股，涨到了今年年初的每股$12美元附近，翻了30倍的样子，

我自己是在2024年3月底才买入建仓的，当时已经涨了50%到了$0.6美元了，然后在2025年10月中旬$6.5美元附近扔掉了，

它在我卖出后涨到了$12美元附近，但即便如此，赚的收益率远远超过我在黄金实物的投资收益率了，

另一只投资的黄金股是AGI，2023年3月在$11美元附近买入，然后在2025四月中旬$29-30美元附近扔掉了，

但它后来继续暴涨，最近涨到了$55美元附近，我不要说卖在最高点了，我的卖价离最高点少了几乎一倍😭，

其它我自己炒的黄金股还有AU（买入价$32-33，一月份卖在$109，卖出后它又涨到了$130附近）、

KGC（去年4月份在每股$13美元建仓，后来在8月份16-17美元加仓，同样是10月中旬在$25美元卖出，但它前一阵涨到了$39美元）

另外其它交易过黄金股还有IAG， SBSW，可以说每一个都比我投资黄金实物好，

这也是为什么我说不应该投资黄金实物的原因吧，但在2021-2022年我对美国高涨的通货膨胀太过于杞人忧天，

当时我甚至回头去查看了美国1970年戴通货膨胀高达两位数的历史时期，更“坚信”了必须分散一部分资产在黄金实物上的决心，典型的confirmation bias😁，

现在回头去看当时的自己，觉得自己非常愚蠢；但当时洋洋自得地觉得自己很聪明，完全忘记了巴菲特说的不要投资黄金的建议了，

为了对自己愚蠢行为的“奖励”，从去年十月份到元旦期间，我罚自己回去重读了两遍巴菲特历年所有写给股东的信，并且重读了巴菲特的两本传记，算是对自己没有坚持正确认知的惩罚吧……知行合一是多么不容易……

虽然我投资黄金实物的决策是不那么明智的，但它让我这几年关注了黄金板块，也算是歪打正着吧……

当然，许多人觉得投资黄金或者投资股票需要很大的资金，会觉得80万美元是个天大的数字，

其实美国人手里的80万美元和国内朋友的80万元人民币是一样的，虽然不是小数字，

但是如果想想国内许多亲戚朋友用来买别的东西钱，80万可能真不算什么，

我一个北京的亲戚，前几年她儿子要结婚，在北京花了700万全款买一个70多平的房子，

但她儿子的女朋友不满意，要一个至少100平以上的房子，否则不结婚，唉……

我这个亲戚没办法，只好把威海和深圳的两处房产卖掉了，凑足了一千多万买了个大房子给儿子，

我这个亲戚是北京某大学的教授，她老公以前也是同一所大学的教授，后来他们学校在深圳创立了校办企业，她老公就去深圳做了企业负责人，夫妻常年两地分居，也是不容易，

但他们夫妻俩一辈子的积蓄，几乎都花在儿子和儿媳在北京的房子上了，

想一下，一千多万，就是投资国有银行的股票，虽然现在国有银行分红率有所降低，但平均仍在5.5%左右，一千多万的银行股，每年什么都不干，就可以拿到60万的分红，

有这样的被动收入，在北京生活应该也不算太差吧……

还有我以前提过，我的一个哥哥，给孩子在南方某城市买房子，一次拿出四百多万现金，

另一个兄弟，在某海滨城市拿出一百多万全款买房，前一阵和我抱怨房价下跌了，说买亏了……

我的兄弟，在某旅游城市，说他在郊区投资的房子跌了60%了，问他怎么可能跌这么厉害？

他说因为是“小产权房”，产权不是特别清晰（说是集体土地使用权，具体我也搞不懂），说现在不值钱了，后悔在2020年没有卖掉（当时劝他卖了几套房子转投银行股），

在我的老家小县城，我阿姨和姨父（在农村）给孩子在县城买的房子，小区位于小县城的外围，好像六年多前买的，当时是接近90万，

前一阵和我说，那个小区现在出售的二手房子挂牌价是12万！说亏死了，现在还没有还清房贷，

她们的儿子刚结婚不到一年，儿媳妇是幼儿园的老师，最近失业了，说现在没有那么多小孩上幼儿园了，所以他们附近的三家幼儿园合并了，

合并后用不了那么多老师，她就失业了……

国内我的这些亲戚们，每家都可以拿出80万到几百万买房，甚至凑足上千万现金在北京买房，

但他们绝大多数是都没有80万来投资，

想一下你身边的亲戚朋友，是不是也有很多人拿出80万甚至几百万买房，还觉得80万是多大的数字吗？

许多人不明白投资优先于买房子，不明白在没有足够多的投资之前不应该买房子的道理……这也包括曾经的我自己，

这是因为不读书的结果，不大量读书，所以不明白人生的道理，看不懂社会和人生，自然不知道该怎么去做。

80万人民币的投资也罢，80万美元的股票也好，每个人的财富都是从几千、几万元开始的吧，我自己也是这样……老子在道德经中说，“合抱之木，生于毫末；九层高台，始于累土；千里之行，始于足下”，

同样，投资和致富也是从一点一滴开始的吧，关键是开始，并且真正的投入进去；

一个从国内来美国读私立高中的小孩，他最初因为语言问题在高中跟不上课程进度，被私立高中开除，又换了一所高中，勉强毕业，

毕业后去了一所非常一般的美国大学，学工程专业，但是为了将来在美国就业更容易，他同时又修第二专业会计学，

他的语言基础依然很差，大学里课程勉强及格，

他自己本身在美国学业和生活压力很大，但不幸的是，他的爸爸，国内某小建筑公司的小老板，又出轨包养了小三，他的妈妈一气之下和他爸爸离婚，

离婚的过程很狗血，他自然站在妈妈一边谴责自己的爸爸，

这彻底激怒了他老爸，他爸最后一次给了他两万七千美元（一年的大学学费），告诉他从此父子一刀两断，

这哥们也是铮铮铁骨的硬茬子，直接拿那两万七千美元去开了股票帐户，决心自己炒股赚钱养活自己，因为他妈妈离婚根本没有拿到钱，

但很快他就赔了个精光，无奈之下，他去找他妈妈在美国的朋友又借了两万七千美元，重新开股票帐户，

一边修两个学位，一边在学校打工赚钱（学生签证只允许在校内打工），一边还要拼命学习投资，怎么拼命法呢？

他自己的话说“study like there is no tomorrow”，就是好像明天就要完蛋了、不顾一切地学习，

每天只睡三四个小时，三四个月后就开始赚钱，六个月后稳定赚钱了，第一年，两万七千美元赚到了98万美元，那好像是2016年吧，

毕业后留在了美国，继续做投资，去年他说这些年个人帐户总计赚到了5千多万美元了……

说什么“天将降大任”的话，其实在上天让你拥有巨额财富之前，你也是要克服常人看来不可能的困难……

你每一天的行动、你面对每一件事情的态度，都表明了你是一个什么样的人，是迎难而上，还是找借口逃避，是盲目排斥不一样的观念，还是欣然接受新的事物……985也罢，名不见经传也好，都不重要，因为没有一个人的人生是容易的……

许多朋友想当然地觉得股市投资不可能赚钱，其实，只是需要付出足够的努力罢了，但有多少人浅尝辄止……

许多人都熟悉那句老话“功夫不负有心人“，但是有多少人愿意花功夫付出呢……

人生其实有无限可能，但这无限可能都需要我们义无反顾地努力和付出吧……不断地学习，跟着那些成功的人学习，在每一天的行动中去实践这些学到的东西，相信总有一天，你可以达到你今天做梦都想不到的生活吧……记住一句话：按照真理做事的人，他就是神。所以，寻求真理，然后践行真理，你就可以拥有自己喜欢的生活。

看似有道理， 但似乎好像应该反过来😁也就是85%靠个人能力，15%靠经济周期。为什么这么说呢？

因为一个人如果缺乏能力，他可能压根儿就看不懂经济周期，或者说看懂了也抓不住吧。

而个人的能力，源自于自己的努力吧。比如说，大部分人知道现在人工智能很火；但是，个人不长期努力，掌握不了人工智能的知识和技术，还是抓不住这个周期吧……这不是上一两个培训班就能解决的，因为这需要大量的计算机、编程、算法、数学的知识背景，而这些不是一两天就能搞定的……

另外，那么多朋友轻易地赞同“个人致富85%靠周期，15%靠个人能力”，其实是因为错误的认知吧，就是把自己的贫穷和不努力归咎于没有赶上周期、或者时代或者其他因素，这其实是很错误的吧……关于这个问题以前也粗略地聊过几句，感兴趣的朋友可以看一下m.okjike.com

其实我们每个人经历的经济周期是完全相同的，但为什么就只有极少数人可以抓得住呢？还是因为个人能力的不同吧，所以85%靠个人能力似乎更重要😁举个例子就明白了：

2021年的年底美国通货膨胀率达到40年来最高的时候，实际通货膨胀率接近10%，我开始分散投资，适当地买入一些黄金，当时黄金价格每盎司在$1900美元到$2000美元的价位，

但是，我的家庭群的亲戚以及我的一些美国朋友听到我准备买黄金抵御通货膨胀的时候都说“黄金在历史最高价，不可以买，买了就砸在手里了……”

但今天，黄金价格每盎司在$5160美元的价位，家庭群许多亲戚朋友都在叫嚷着买黄金，甚至借债买黄金……

您可以说他们没有抓住经济周期，但本质上是他们不努力（不读书）的结果，因为不努力不读书的人，人云亦云、道听途说、鹦鹉学舌、随大流，最后他们的生活品质也只能随大流……这是蛮遗憾的……

2022年，400盎司的金砖价格在80万美元左右，今天已经涨到210万美元左右了，但是您会听到越来越多的博主和我的亲戚朋友一样都在热情地谈论黄金投资，不是因为他们明白周期，而是他们人云亦云、蹭热度罢了……

我家庭群的一个亲戚最近买了一个10克的金条，快递到家后拆了包装发在了家庭群里，我看了笑了笑没有说什么，

其实投资黄金不是像我这位亲戚或者大多数普通人想象的那样买一块10克或者100克的金条放在家里，为什么这么说呢？

黄金或者白银重金属的投资，最重要的是安全，安全表现在两个方面，一个储存的安全，一个是交易的安全。具体是，

储存的安全，黄金是不能存在家里或自己手里的，而是储存在黄金销售机构（有认证资格的黄金销售机构）的金库里，每年要交储存费和保险费；

并且每年还要有第三方审计审查公司的年度审查报告，就是第三方审计公司派人实地去你购买黄金的机构的金库里去验证你的金砖在那里，并且重量和纯度符合你购买时的标准（这是因为通常说的是400盎司的金砖，但实际上因为金砖浇铸过程的随机因素，400盎司的金砖实际重量在350-430盎司之间，当然，你购买的时候是按照实际重量付钱的），而这些都是审计公司要审核的……

所以，如果我购买的金砖出了问题，黄金销售和储存机构、保险公司和第三方审计公司共同承担责任和赔偿，我个人除了金价波动的风险之外并没有任何其他风险，

但把黄金运回自己家就完全不同了，就有风险问题了，首先运费是有保险的运费，比如我投资的机构的运费一般是金砖价格的2.5%，也就是210万美元的400盎司的金砖，如果运到我家，我要付大约5万多美元的运费，

并且运到家后我还不能放在家里，只有疯狂的大笨蛋才会把那么大的金砖放在家里，所以，还要在当地找一家银行租一个保险柜存放，每年同样要付储存费和保险费，

并且银行在接受之前，我还要找他们认可的第三家认证机构重新鉴定我的金砖的真实性，也要付钱，

到这里风险还没有结束，如果我想交易我的黄金，就是卖掉它，那还要找第三方机构来认证它的纯度和重量，还要付费，每次这个认证费是黄金价值的0.5%，也就是400盎司的金砖现在的鉴定费是一万美元左右，

并且买家还一般会以低于市场价的2%甚至更多的价格才愿意收购，也就是投资收益会因为把黄金运回家而损失一部分，

这是因为黄金的交易中的“good delivery”(合格交割）原则，也就是你手里的金砖必须有国际黄金市场公认的重量和品质规格认证，而您购买的黄金一旦离开销售机构的金库，它就丧失了good delivery 的资格……

所以，投资的黄金是储存在黄金销售机构的金库里的，而不是拿在自己手里，并且我个人也从来没有见过自己买的金砖，黄金机构的工作人员说“你可以飞过来到金库里查验你投资购买的金砖，提前打电话预约就可以了”，当然实地去看也是要付费的，

但我对去金库看一下自己投资的金砖没有任何兴趣，因为安全性已经有购买合同、保险合同、审计公司的年度审核报告给予保证了，我不需要操心这些，自然也没有兴趣去看……

并且，黄金储存在销售机构的金库里，我可以随时卖给任何买家，不需要担心认证问题和掉包作假问题，

并且我可以随时卖，像卖股票那样，因为黄金销售机构承诺任何时候都回收他们自己销售的金砖，当然价格以低于市场价1%来收购，也就是今天黄金价格是$5160美元/盎司，他们的收购价则是$5100美元，

从这里也可以看出，黄金和股票或许比特币等一样，不过是投资/投机的一个媒介，除此并无太大意义吧……

因此，黄金的投资，不是像我家庭群的亲戚或者许多朋友想象的那样，买个10克的小金条放在家里升值，那不过是小孩过家家罢了，对这人财务状况不会有实质性的改变，并且还承担了风险（国内曾有新闻报道说从银行买的金条生锈了，以及国内某公司贷款抵押给银行的金砖是假的，感兴趣可以自己去搜索一下这些新闻报道），不消除这些风险，投资就失去了意义吧……

当然，国内的黄金交易有更严格的法律规定啦，比如只有国家认定的银行等黄金交易机构才可以买卖黄金，

另外，就是银行收购黄金好像也是只收购带有原销售银行原包装没有拆开的（good delivery 合格交割验证原则），一旦像我的亲戚那样拆开了，只能以低价卖给其他的黄金机构了，所以交易困难不说并且价值损失……

当然，在美国，造币机构每年发行大量的金币，几年前我一个朋友听了我的建议买了黄金，有一次来玩时给我小孩一个金币（重量是四分之一盎司的American Eagle金币），

我笑他“何苦花这个冤枉钱”，他说听了我的建议买了一些金币，这几年涨了很多，权当谢我了……

我笑着说“那你少赚了”，他不理解，问为啥？我说金币的销售价一般高于金价的2%，比买金砖贵啊，你本来可以赚更多😁

前一阵春节期间，家庭群里有亲戚问我怎么看黄金，我说看不懂😁他说你不是以前说过要投资黄金对抗美国的通货膨胀吗，问我黄金是不是还能涨？

我是真看不懂，2021-2022年投资黄金的时候，我个人觉得美国的通货膨胀可能会在10%甚至更高的水平保持几年甚至更长时间，

但实际上美联储在一年多的时间内雷厉风行的连续加息11次，很快的遏制了美国的通货膨胀，

现在回头看来，自己的判断和认知是多么的荒唐可笑，投资黄金还不如投资股票赚的多😁

所以，任何人说他精准地“预测了这个、预测了那个”，我看了都一笑而过，不当真，因为如果他真的那么确信自己的预测，他早成了世界首富了😁

以黄金投资的例子，是说个人努力（读书、学习、研究资本市场）的重要性，同样是黄金上涨的周期，但绝大多数人并没有赚到钱，不是因为他们处在不同的周期没有机会，而是因为他们的个人能力不足，还看不到赚钱的机会吧，

所以说个人能力/努力在赚取财富上，如果不是占100%，至少也应该是85%吧😁……当然，黄金会怎么样，没有人知道，但我自己最近几年没有再买入黄金，因为我看不懂😉

标普500（S&P500）指数基金每年12%的收益率是真实的啦，见附图的统计数据，标普500指数基金过去50年的平均回报率是11.992%，

并且这个回报率是在50年美国股市不断动荡情况下发生的，这期间发生了很多导致美股暴跌的事件，就拿最近的二三十年来说吧：
1、海湾战争以及随后的“沙漠风暴”中入侵伊拉克；

2、2000年互联网泡沫导致的美股大崩盘，标普500暴跌51%；

3、2001年纽约世贸大楼双子塔被恐怖分子胁持飞机撞击起火倒塌，美股当天暴跌了7.1%，当时是美股历史上一天之内跌的最多的一次，以及随后美国长达20多年在阿富汗深陷反恐战争……

4、2007-2009年美国房地产泡沫导致的次贷危机大熊市，标普500暴跌了58%；

5、2018年特朗普突然发疯，单方面给中国加关税引发中美贸易冲突，标普500在2018年最后的三个月里暴跌了21%；

6、2020年的新*$冠#疫%情危机，加上特朗普在疫情初期不作为，标普500在一个多月的时间里暴跌36%，期间美股三次整体熔断，也就是美国股市三次被迫全部整体停盘，当时许多美国主流媒体说“美国要完蛋了，1930年的经济大萧条要来了……”；

7、疫情几年美国政府拼命印钞发钱“刺激”经济，导致了2022年美国通货膨胀危机全面爆发，引发熊市暴跌，美国当时的通货膨胀率达到从1980年来40多年来最高水平，通货膨胀超过了10%，标普500在2022年暴跌了28%，美国媒体一片悲观情绪……

8、2025年特朗普第二次当选总统上台后，发疯似的给世界所有国家疯狂加关税，引发了美股暴跌，标普500从2025年的2月19号到4月7号一个半月的时间暴跌了22%……美国主流媒体又说“美国经济要垮掉了，美国自绝于世界，美国这次真的要完蛋了……”；

这些仅仅是美国股市过去50年经历的不利因素的一部分，但是即便如此，美股标普500指数基金过去50年的年平均收益率还是达到了11.992%，

所以，不管社会形势和世界局势如何，都要投资吧，

不了解投资、或者排斥投资，是大多数人人贫穷的原因之一吧……因为靠上班的死工资是不可能过上幸福生活的，除非工资极高……

看一下美国股市这几年的涨幅就能明白这个道理了，

如果一个人在2022年的年底有100万美元投资在美股标普500大盘指数基金里，那么，

2023年涨了26.19%，

2024年涨了24.89%，

2025年涨了17.72%，

那么他在2025年的年底时她的投资就增长到186万美元，

也就是说她什么都不做这三年就净赚86万美元，有几个美国上班族能在三年攒下86万？即便是有，也是凤毛麟角吧……

一个美国年轻人，从22岁大学毕业开始上班，“平均”每个月拿出2500美元投入标普500大盘指数基金（2500美元也就相当于国内的朋友每个月拿出2500元人民币），

那么她到了美国法定退休年龄68岁的时候，按照标普500指数基金每年11.992%的回报率，她的这些投资会增长到4554万美元，有四千多万美元还怕没有幸福的退休生活吗？

假设她工作了25年决定退休，也就是她从22岁工作到47岁时，每个月投资2500美元，那她的投资也有大约400万美元，完全可以辞职享受退休生活了，

因为她的400万美元的投资，每年平均增长12%，也就是她的投资每年平均增长48万美元，

她完全可以每年拿出18万美元来维持非常好的生活（今年美国家庭的平均收入是85000美元，还不到她的18万美元生活费的一半）；

另外剩下的30万盈利，可以继续留在美股大盘里投资，她的投资增长速度会依然很快，

21年后到她68岁到了美国法定退休年龄时，她的投资就增长到了2846万美元。

并且，因为她47岁就辞职退休了，所以根本不会有什么中年危机，也根本不用担心中年被解雇失业和再就业问题，也不大可能因为压力过大导致健康问题等等……

她也不需要美国联邦政府68岁才发放的退休金，她是完全独立自由的人……

当然，这里说的每个月2500美元是40年之内每个月的“平均”投资，为什么强调是“平均”呢？

因为40年前，也就是1985年，美国家庭平均收入（中间收入，下同）在24000美元，今天美国家庭平均收入在85000美元，所以，四十年前很少有美国人可以每个月拿出2500美元投资（当然那时候标普500大盘指数基金的股价也比现在便宜很多）

所以说的每个月2500美元是40年的每个月平均投资，就算是这个估计太过乐观，假如一个美国人只做到了五分之一，那么4500万美元的五分之一也有900万美元，也很好了……

换一个思维模式，按照美国家庭从1985年到2025年的平均收入水平，假设一个美国人她的家庭收入就是美国的平均收入，过去四十年她每年拿出收入的25%（四分之一）来投资标普500大盘指数基金，

也就是说1985年平均家庭收入是24000美元，她拿出四分之一也就是6000美元用来投资标普500大盘指数基金，

按照每年11.992%的回报率来算，一个人从1985年22岁大学毕业开始上班，拿着美国平均工资，到2025年她62岁（上班40年后），她每年工资的25%投入到标普500指数基金就增长到了784万美元，

假如她工作了25年，也就是2010她47岁时不想干了，辞职退休，那么她2010年时的投资有132万美元，

按照标普500每年12%的收益率，她的132万美元以后每年平均增长15.8万美元，远远超过美国现在85000美元的平均家庭收入，

也就是说她可以每年拿出十几万美元用来过超出绝大多数美国家庭的舒适生活，不靠美国联邦政府的退休金，也不靠单位的退休金，靠自己的投资就可以在47岁轻轻松松退休了……

这还是在假设她拿着美国平均工资，并且只拿出25%的工资来投资的情况下，

如果她有更高的收入，并且每个月能拿出30%甚至40%的工资来用于投资，那么她在40岁以前退休并不是多么困难的事情吧……

这就是正确的金钱观念和投资观念的重要性吧……所谓的延迟满足，也是这个道理吧，就是要把目光放长远些，有长远的打算，更注重求未来自由的生活，下决心不再依赖任何人施舍那份可怜的死工资活着……

这也是我的家庭群里过年这几天讨论的话题之一吧，希望这些解释能给您和其它朋友一点点启发吧…… //@是你的新即友啊: 真的能有12%么

莫名想起李煜的“千里江山寒色暮，芦花深处泊孤舟，笛在月明楼。”😁

分期付款永远是个骗局，但这个骗局似乎将一直持续下去

分期付款是一个相对较新的商业模式，最初是美国铁路公司为了销售增发的新股而发明的。

1905年，是历史上美国所有铁路公司的鼎盛时期，铁路公司的股票是非常抢手的热门股，股价暴涨，形成泡沫。铁路公司非常赚钱，铁路公司股票的分红甚至高达10%以上，

那时候的美国普通股民争相买进铁路公司的股票……

而这个时候，拥有铁路公司的富人清楚这个股价飙涨的泡沫很快破裂，就利用泡沫破裂前的铁路股暴涨时期，大量增发新股，

增发的铁路股每股100美元，在120年后的今天，这个价格依然是不菲的价格，更不要说在1905年了，那是绝大多数普通美国人看不见的数字，

于是铁路公司提出分期付款认购股票的方式，就是你可以认购股票，不需要一次付清，每个月分期付款，可以分期12个月到几年付清，利息5%。（和分期付款买房是不是一模一样？😁）

那是分期付款作为一个崭新的销售概念和模式第一次大规模出现在人类历史的舞台……

这种方式，让许多美国穷人误以为自己遇到了千载难逢的发财机会，纷纷认购铁路公司的股票，$100美元一股的股票被炒到了$348美元，可见人的愚蠢、疯狂和贪婪是多么的荒唐……

美国铁路公司发明的这种分期付款的方式，在今天依然是引诱穷人超前消费、借贷消费的最有吸引力的方式，

后来，这种分期付款的方式在时隔14年后的1919年，被美国通用汽车公司采用，用来销售通用公司生产的汽车，才开始出现分期付款的车贷模式……

然后这种分期付款的贷款买车的方式，被所有的其它美国汽车公司效仿采用，

自此，美国的汽车公司，就从完全的制造业，变成了主要的金融公司，现在美国的汽车公司，实际上都是巨大的金融机构，它们的金融部门不仅仅运营贷款，并且交易期货、期权，还要把顾客的贷款用于股市的投资……100年后的今天，许多人还认为汽车公司是制造业，这是认知和现实的巨大脱节吧……

后来分期付款这种销售模式很快被美国房地产、家电、家具市场等其它行业采用，自此美国进入了消费者借贷消费的“新”时代……“顾客”也不再是顾客，而是“消费者”了……

现在，许多人往往只看到“科技进步”的好处，却忽略了科技进步给社会带来的其他影响和对个人生活带来的挑战……因为科技进步的代价是你要花更多的钱来享受这种进步，

如果科技进步了，而你的赚钱能力没有提高，那你最好祈祷科技进步的不要太快，那样你手上的手机还可以多用几年😁

在通用汽车公司提出分期付款贷款买车的销售模式之前，想买车的美国人，要每个月精打细算地攒钱，攒足了钱才能去汽车公司全款买车，

而汽车公司为了利润，为了尽快的销售自己的产品，为了把产品卖给更多的美国人，用分期付款这种贷款买车的方式，把绝大多数美国人挂在了车贷这个鱼钩上……

100多年后的今天，美国路上跑的车，超过80%的背着车贷，

也就是绝大多数美国人错误地认同和接受了分期付款这种贷款买车的超前消费和借贷消费的模式，

美国的统计数据表明，今天那些贷款买车的美国人，20%的首付，然后平均每个月付750美元，要72个月（也就是6年）才能付清一辆车，这就是绝大多数朋友想象中“美好富裕”的美国普通老百姓的实际生活……

所以，穷人和富人在消费上是不一样的，富人买东西问“这个多少钱”？

穷人买东西问“首付多少？利息多少？贷款期限多长？”

一辆5万美元的汽车（现在美国汽车销售的平均价格），富人就是花了5万美元买下来；

而穷人，要用6年时间付大约6万2000美元分期付款的贷款方式买下来，

也就是说，同样一辆车这件商品，穷人支付的价格比富人多了24%，

这也是我最近调侃群里贷款买车的家人亲戚说“你是有钱人”的原因😉

他们往往不理解，说“我没有钱，要是有钱就不需要贷款买车分期付款了”

我对她们的回复说“你怎么没有钱，你买车付的钱比富人对付了20%多，你是比富人还富的地地道道的有钱人”😁

这也是穷人普遍越来越穷的一个原因之一，是穷人心甘情愿地选择了付更多钱买同一件商品……而穷人则没有意识到这一点……

现在，美国分期付款、借贷消费、超前消费的现象已经非常普遍，美国穷人被洗脑到了想当然地觉得分期付款是正常现象的程度，

现在美国商场一件9美元的上衣，也可以分期付款，三个月分期付款，每个月3美元，难以置信吧？

我有时候很好奇想问一下那些分期付款买一件9美元上衣的美国消费者，他们到底是怎么想的？他们的脑回路一定很奇葩😁，亦或是他们压根儿就没有脑回路？

美国的统计数表明，美国人的信用卡债务总额在2025年第三季度的时候达到了空前的1万2300亿美元，

统计数据表明这些欠信用卡债务的美国人平均每个人欠$6500美元，也就是三亿美国人中有接近两亿人欠信用卡债务，

考虑到美国的儿童和婴儿不可能拥有信用卡，是不是绝大多数美国人都生活在负债里？但绝大多数朋友就是想当然地觉得美国的马路也是金砖铺成的……

这个世界上没有天堂，天堂是你自己创造的，不可能幻想你换到了某个地方就自动富起来……许多人还理解不了这一点，这是绝大多数人骨子里的幼稚思想、依赖思想和不劳而获的捷径思想在作祟吧……这是很遗憾的……

我在家庭群里说，如果一个人，像美国人这样想当然地觉得贷款消费这种分期付款的方式是正常现象，那说明他的观念离正确的观念还非常遥远，他还没有理解老祖宗“量入为出”的那句古训……

我在家庭群里说：穷或者富，是你自己的选择，和社会、经济形势其实没有太大关系，因为每一天都有人在努力赚钱、努力攒钱、学习投资、寻求富裕的机会和方式。

同样，每一天，都有大量地穷人在美滋滋地用分期付款的方式超前消费、借贷消费，

他们觉得这是善待自己，却不明白他们是抢劫了未来的自己，是给自己挖了很深的一个坑，美滋滋地跳了进去，然后在坑里抱怨社会、抱怨他人……

从1905年美国铁路公司发明了让美国普通股民以分期付款的方式认购股票开始，后来在1919年通用汽车把分期付款这种借贷消费的方式纳入商品市场，到今天才不过100年，而绝大多数朋友已经把它完全接受了，想当然地认为这是正常的生活……这是很可悲的……

学会独立思考，才能看清事物的本质和真相。这一点很重要。另外，量入为出，这是放之四海而皆准的普世智慧，以前有效，今天不过时，未来也一样吧……（家庭群假期闲聊有感而发，权当一笑）

关于投资
“最佳的投资时间是今天”，这是对的。“努力请从今日始”。那么，如何投资呢？
对于绝大多数人来说，并不应该投资某个热门AI公司的股票，或者其他什么热门公司的股票，

而是要投资宽基指数ETF，并且坚持长期定投。

下面我们来看一下宽基指数ETF的长期投资，投资增长的计算是假设一个美国朋友的初始投资10万美元（在美国，10万美元也就相当于国内的10万元人民币，国内不少朋友也可以轻松拿出10万元人民币吧），

并且以后每个月定投2500美元，（相当于一个国内的朋友每个月攒下2500元人民币）。

比如以下这些宽基指数ETF，

第一类：美股全市场指数ETF：VTI， VTSAX），过去十年每年平均回报率（收益率）14.66%和14.54%。这是跟着整体美国经济走，搭美国经济发展发展的便车。

按照上面两个指数平均14.6%的收益率来计算，那么初始投资10万，每个月定投2500，十年后她的投资增加到了98万8000。

第二类：标普500指数ETF：SPY， VOO， SWPPX， VIIIX等，这几个ETF过去10年平均每年回报率为15.20%、15.26%、15.19%、15.29%。

按照平均15.2%来计算，那么按照上面的投资方式，她现在会有102万6800。

第三类：标普500增长型指数ETF：VSPGX，过去十年平均每年回报率是17.50%；上面的十年投资会有119万。

第四类：罗素top200增长型指数ETF：IWY，过去十年平均每年回报率19.79%，
上面的十年投资会有137万9150。

第五类：纳斯达克科技股指数ETF：QQQ，过去10年每年平均回报率是20.32%，
标普500的科技股指数ETF（XLK，过去十年平均每年回报率是23.13%).

如果她投QQQ，十年后会有142万7000。如果她投XLK，十年后会有171万。

也就是说，这位投资美股的朋友，她十年总共投入40万，根据她投资的ETF的种类，她会有99万到171万的投资。也就是十年增长到2.5倍到4倍多的样子。

当然，回报率（收益率）越高的基金，波动性通常也会越大，这是高回报率的代价吧……所以从这个角度来讲，更要坚持长期定投的策略吧……

国内的朋友也应该可以长期投资类似的宽基指数ETF，我不了解国内的股市，但国内宽基指数ETF，好像过去一两年也不错……或者定投并长期持有几家国有大型银行的股份（每年分红7.5%左右，加上股票升值，收益率也不会比美股差）……

但不管怎么说，绝大多数人不应该投资个股，买入任何个股都是赌博，而不是投资吧……因为绝大多数人并没有投资个股的知识和眼光……

投资，本质上反映了投资者是一个什么样的人，也就是她的观念怎么样……

这样说似乎太武断太笼统，具体一点说，从小时候到现在，你是不是有一些你曾经或者现在也一直坚信的东西？

比如关于耐心和长期坚持不懈的，读书要“坐破寒毡，磨穿铁砚”、“冰冻三尺非一日之寒”、“千里之行始于足下”、“十年寒窗”、“不积跬步，无以致千里”、“锲而不舍，金石可镂”……

还是你对这些智慧似乎都很熟悉，但最后却像唐朝汪遵（？？）的诗词说的那样“后人不识前贤意，破国亡家事甚多”？

也就是说，这些智慧其实从来没有真正走进你的心里、更没有走进你的生活？

其实，投资也是和其他事情一样，也需要耐心和持久，需要十年如一日的持之以恒，需要“禅心已作粘泥絮，不逐春风上下狂”那种不被外界所干扰的超然和淡定，因为投资反映了你的观念，和运气没有一毛钱的关系……

投资宽基指数ETF，是一种躺赢的策略，也是绝大多数人应该坚持的策略吧……

感恩节，一个美国朋友找我闲聊，他十多年来炒美股，年年赔，每年攒下的那点辛辛苦苦赚来的血汗钱最后都赔了进去，至今是投多少赔多少……

但他从没有考虑长期定投宽基指数ETF，因为他不认同那种缓慢赚钱的投资方式，即便是我把这些数据告诉了他，他依然不屑一顾，依然觉得自己的智力水平总有一天会大赚……

当然，这些话是我自己在与他闲聊的过程中的有感而发，并不代表任何投资建议啦，股市没有什么万全之策，请自己独立思考、独立决定😉

另外，许多朋友到现在应该看完了我大约一个月前发的JP在28岁退休的新闻报道，看完后你有什么感想？

是觉得“我也可以早早退休、看完她的采访后我这个月就已经开始攒钱准备退休投资了”？

还是不以为然？觉得“她是哈佛牛校毕业的，并且她在美国，她不在中国，她也不是我这样一本或者三本毕业的，我做不到她那样，她也根本不具有代表性”？

你的想法是什么呢？是否把想法付诸于行动了？还是有无数理由觉得自己做不到？（我相信你的理由都是正当的，真心话，因为我们每个人都生活在真实的现实里，都有这样那样实实在在的不容易）……

就像我这位美国朋友坚信“定投宽基指数ETF不如他自己炒个股”一样，你是否想过如何让智慧真正走进你的心里？还是觉得“好事都不具有代表性、并且好事也不会发生在我身上”？还记得信息茧房吗？

Money系列（3）：上大学·工作·人生·财富 （第二部分)

第二部分：人这一辈子到底该怎么过？

每个人都在寻找如何过上幸福生活的途径，都在想怎么才能相对轻松又快乐幸福地度过自己的一生。

那么人一辈子到底应该怎样度过？这个问题，包括了如何看待上大学、如何看待工作、如何看待压力、如何解决焦虑、如何看待赚钱和消费、如何积累和创造财富、以及如何达到自由自在的生活状态。

当然，这个问题没有标准答案，一万个人会有一万种回答……但绝大多数人的答案是错误的，自然也就不可能达到他们的目标。

这里对这个问题的讨论，并不是要给你一个标准答案，而是想打开一扇窗，让你从不同的角度看到不一样的风景，提供不一样的思路；

最后怎么样，你要自己去选择。因为每个人对梦想和现实的理解是不一样的。

应该说，绝大多数人一辈子都活得不容易，无论是在美国还是世界其他地方，都是如此。

正因为绝大多数人一辈子都不容易，我们看事情角度和做事情的方式要和大部分人不一样，这样才有可能过上和大部分人不一样的生活

许多人想知道如何解决钱的问题，解决压力和焦虑的问题，他们也模模糊糊地想变得富有，但不知道如何做到……

这是因为他们不知道应该遵循什么样的原则。因为绝大多数人并没有正确的观念吧，他们的行为往往是随大流，别人怎么做、自己就怎么做，最后他们的一生也就和大多数人一样了……

首先请你从几个问题开始：

你读书上大学拿一个文凭到底是为了什么？

是不是像绝大多数人认为的那样“上大学是为了找一个稳定的工作能够干一辈子，一直干到退休”？

还是是为了考研、读博、出国留学？那么，读研究生、读博士、和留学又是为了什么？

还是像许多不了解社会的父母对孩子模模糊糊地教育那样：读大学是为了成为科学家、工程师、音乐家、艺术家？但这些父母却对现实中科学家、工程师……的工作和生活是什么样子，一点儿概念都没有？

或者更具体点，是为了进国企、进互联网大厂、进世界500强……做个众人眼里羡慕的白领？

那么，上班工作又是为了什么？为了挣钱？为了熬到63岁退休？（国内男性的退休年龄将逐渐延迟到63岁）

或者熬到68岁退休？68岁是美国和许多西方国家现在的法定退休年龄，并且这个年龄还在持续增长，丹麦今年已经通过法律将法定退休年龄延长到70岁；德国现在讨论是延长到70岁还是73岁……

68岁、70岁才能退休，你有没有意识到美国和西方国家这样的退休制度本质上就是想让自己老百姓做一辈子的奴隶？

70岁还要工作，你70岁能找到工作吗？能找到什么样的工作？前一阵华尔街日报的新闻报道说，美国计算机专业的大学毕业生，70%在毕业时没有找到工作，你觉得一个68岁或者70岁的美国老人比他们更容易找到工作呢？还是更难找到工作？（别拿几十年的工作经验骗自己，当你超过了40岁、50岁时，没有人会在乎你的工作经验，除非你上一份工作是腾讯公司副总裁或者苹果公司副总裁）

美国68岁才能退休，有多少美国人没有熬到68岁就去世了，包括这几年我的几个教授同事……美国的社会现实残酷吧？欢迎来到资本主义😉社会现实常常比荒诞小说更令人难以置信，美国和西方国家不是许多人想象的天堂……

无论在哪里，你解决不好自己的赚钱和财富问题，你都是一个穷人，美国或者世界上任何一个国家不会让你自动变成富人……社会福利再好，也不过就是只能解决温饱，不可能让一个人富起来……

所以，上大学到底是为了什么？是像许多人说的那样“为了对社会做出贡献”？

这个说法看似抽象，但其实蛮重要的，那就是：作为社会的一员，你对社会的责任究竟是什么？

尤其是，如果你有幸毕业于清华北大、或哈佛耶鲁这样所谓的名校，那你是不是对社会和世界负有更大的责任呢？

就像许多人说的“能力越大，责任越大，既然你毕业于牛校，那你应该对社会和世界负有更大的责任、应该做出更大的贡献“？你对这样的观点是怎么看的？

是不是像当年大学校园里我们曾经参加过的那些牛人和名人的报告会上讲的那样：“你要时刻培养自己的领袖气质、远见卓识和非凡的领导才能，为毕业后未来有一天改变世界做准备”？

还记得当年你听他们演讲时心中那沸腾的热血和壮志豪情吗？如果你连自己的人生都改变不了，你怎么改变世界呢？（修身齐家治国平天下，老祖宗的话准确又简明地说清楚了这一点，你要先修身齐家，然后才能治国平天下……）

还有，你是怎么看待工作的？你怎么看待生活和工作中的压力？你如何看待赚钱与消费，尤其是自己的工资？（也就是你的金钱观是什么），如果一个人连每个月5千元或者一万元的工资都管理不好，那他怎么可能管理好几百万、几千万甚至上亿的财富？一个管理不好个人财务的人，他注定了一辈子和财富无缘……

巴菲特从小就把自己的钱打理的井井有条，这就是为什么他富有……

还有，你觉得你一生能够积累财富吗？还是像许多人认为的那样觉得普通人完全没有出路？你认为积累财富的方法是什么呢？

如果你以前没有想过这些问题，请停在这里几分钟（在我的家庭群里，当时我在问完这些问题后，我停了一个星期，给了家人亲戚朋友一个星期的时间思考），

回过头再看一下这些问题，仔细想一下这些问题，人生到底该怎么过，先在心里给你自己一个答案。

你的答案，反映了你当下的认知和观念。这些观念和认知，正在决定着你每一天的行为和选择。

首先要说，上面的那些想法，不管是考研、读博、出国，还是进国企、考公务员、进世界500强等，都是现实的，也是非常合情合理的考虑。

但仅有这些想法是不够的，因为这些想法都还停留在一个很传统很肤浅的思维层面上，也就是停留在表面上。

这些想法所缺少的，是对社会现实和人生的本质上的理解和长远思考吧……

许多人不懂也不理解人生重要的一些普遍适用原则，这些原则不仅仅适用于现在的你这一代人，也适用于你的爷爷奶奶、或者他们的爷爷奶奶那个年代的人……

许多人也缺乏对基本人生哲理的认识和理解，

所以他们就不可能知道如何去考虑自己的行为和决定给自己将来的生活带来的无数的可能后果和长远影响，

更不知道那些他们自己应该承担的数不清的责任是什么……

这些在现代社会这个越来越复杂的时代，都是绝对必须的……

这样说不容易理解，下面，我们来看一下一个美国姑娘的真实经历，然后以她的经历再来看看她是如何用实际行动回答这些问题的，希望对我们理解有些帮助，

她的经历和生活，曾经一度成为美国许多主流新闻媒体长时期报道的热门话题……

这是著名的福布斯财经杂志2016年对她的新闻报道：www.forbes.com
附图1

福布斯财经新闻报道的题目是：
How This 28-Year-Old Retired In NYC With A Net Worth Of More Than $2 Million

翻译过来大意是：在纽约一个28岁就退休的人，拥有200多万美元净资产，她是如何做到的？

下面我把这篇新闻报道大致翻译一下，你也可以去福布斯网站上读一下英文原文报道 。

以下是该新闻的翻译：

JP·利文斯顿 (JP Livingston)，是一个住在纽约大都市的退休人员。她生活节俭，她和丈夫还有他们的宠物狗一起住在一个325平方英尺（大约30平米）的一个小公寓里。但是，和纽约其他的退休者最大的不同是：她28岁就退休了。

JP·利文斯顿是她的笔名，是她在自己创建的博客网站TheMoneyHabit.org上写博客用的笔名（下面我们就简称她为JP）。她于2009年毕业于哈佛大学，7年后，也就是2016年她就退休了。从哈佛毕业后，她曾经在一家投资公司工作。但其实她远在大学毕业之前的好多年前就对投资有兴趣了。

JP说：“我12岁的时候，我爸爸送给我一本《富爸爸穷爸爸》的书。这本书激起了我对金钱管理的兴趣，我认为投资只是金钱管理的一部分。这本书让我有了想创立自己公司的念头。也正是这本书，让我对房地产投资产生了极大的兴趣，我会（在周末和闲暇时间）坐在美国著名的Barnes & Noble书店里蹭书读，读完店里我能找到的所有（关于投资理财的）书籍。”

虽然JP从12岁起就一直热衷于投资，但当她在哈佛大学念书（读金融专业）的时候，她对去投资公司上班并没有什么兴趣，

因为JP不喜欢投资行业压力巨大的工作（平均每周工作80小时甚至更多、压力巨大），所以她对未来何去何从感到茫然和困惑，为此，她在哈佛上学期间的一个暑假，去了台湾的一个佛教寺院，在那里度过了一个暑假。当JP回想起她在那个寺院度过的时光时，你就会明白为什么她会喜欢上极其简单的生活方式的，以及为什么她不把“花钱多少”和“幸福程度”划等号。

JP说：“在哈佛大学这样的名校上学，有时会让你觉得自己毕业后就必须去追求在某个巨牛的大公司上班，似乎只有那样的生活才能得到尊重，才算对得起哈佛大学的名声”，

她说：“我一直感受到这样一种很大的压力，在台湾寺庙里生活的那段经历对我重新认识生活有很大帮助。我记得有一天晚上，我们在山上的寺庙里，大概在凌晨4点我躺在铺在硬邦邦床板上的一片薄薄的竹席上，凝视着天花板。在那里我们所有的只是基本的食物，一件寺院的僧袍，以及平和安静的内心，我觉得很开心，比在哈佛大学开心多了，尽管在哈佛大学的很多日子里，我的周围都充斥着各种各样的机会、那些关于辉煌荣耀、领袖气质的Seminar报告会，所有这些所谓的荣耀的机会也没有我在台湾的寺院里开心。这个经历提醒我，我们并不需要太多物质的东西来过上开心的生活。”

因为JP有了追求简单生活的想法，也就不奇怪她从哈佛大学毕业后的第一份工作实际上是去（外）蒙古国的游牧民那里做一个骑马旅行的导游。做旅游导游不久之后，她回到美国，计划开始自己创业。

JP解释说：“但我后来去上班的这家投资公司让我确信，先去投资公司上班做一个投资理财人员，花几年时间了解一下是什么因素让企业成功，和我将来有朝一日创办自己公司的计划是完全吻合的。” 她感谢公司让她明白，那时还不是她创业的合适时机。

她继续说，“我发现我并不想一开始就创建一个多么大的公司，至少在那时候不是那样想的。当时我也没有想到这家投资公司提供的职位最终会如此的薪水丰厚——实际上那个公司还是我当时拿到的求职录取通知书中薪酬比较低的一个职位。这个工作的收入帮助我实现了提前退休的梦想，这个梦想的实现速度，可能比我自己创建公司还要快。并且，我还有机会和一些非常棒、非常聪明的投资人一起共事。”

虽然可观的工资收入确实对她早早退休帮助很大，但JP仍然不得不把她在纽约这个大城市的日常生活花费保持在非常低的水平，以此来加快她雄心勃勃的攒钱和投资计划。

对攒钱和投资，她是这样理解的：

收入 ➖ 花费 🟰存下来的钱（攒钱）（下文称这个为“第一个等式”）

储蓄➕储蓄的增长 ➕ 用储蓄投资得到的税后回报 🟰 退休金（养老金）
（用攒下的钱来投资，下文称这个为“第二个等式”）

根据JP自己的解释：“储蓄和投资，在我看来是循序渐进的。你必须在‘第一个等式’，收入、花费和攒钱这三个部分中，某个部分做得很好，然后才能进入‘第二个等式’，才能用储蓄来投资。这就意味着你要么善于创造大量收入（多赚钱，高收入），要么善于控制开支（减少花销），以此来攒下一些积蓄。有了一定的储蓄之后，你才可以把你的注意力转向提高你的投资增长率或优化税收策略（合法的投资避税措施）”。

在投资公司工作的头几年，她专注于减少花费，这样她可以存下大部分收入。在纽约这样高消费的大城市，她一年的日常生活开支是2.4万美元，每个月两千美元的开销中有1100美元用来付房租，然后每月允许自己有900美元的其他开支（这900美元包括所有的基本生活必需品，如吃饭、买衣服、买书、牙膏洗漱用品、地铁等交通费用等所有的日常开支）

（注：JP的这个生活水平，也就相当于在北京一个月花费2000元人民币是生活水平吧）

（图2，是原新闻报道中JP在纽约租的第一个房间照片。房间非常小，大概也就几平米，她的床垫子直接放在地板上，因为她不想花600美元去买不是绝对必需的床架子。你也可以看到，她并没有什么床头柜或者桌子，咖啡杯就直接放在床垫子旁边的地板上，这比她和她丈夫现在住的30平米的公寓小多了……）

那她现在（2016年福布斯新闻报道她时）的财务状况怎么样呢？

JP说：“我的净资产总额现在是225万美元。大约60%是工资攒下来的，40%是投资得来的。” 她说，“现在我和我的丈夫还有宠物狗住在一起。不同于我自己一个人时一年两万四千美元的日常开销，我们现在每个人每年的生活开销是三万两千五百美元（两个人一年的花销总共是六万五千美元）。所以在我工作的时候，我们的储蓄率保持在很高的水平。虽然现在我们的退休金足够支付我们所有的日常花销了，但我丈夫现在还坚持上班。”

她说，在过去的几年里，她练就了自己的投资策略，极大地增强了自己的投资技能，并且实现了相当可观的投资增长率。

她说：“个人投资方面有一个关键的门槛，那就是你的投资回报开始至少像一份全职工作收入一样多的时候（这个时候就意味着你可以不需要靠工资就可以生活了，上班就变得不是必须的了，也就是你已经达到财务自由了）。在我26岁的时候，我就攒足了第一个一百万美元。那一年，这一百万美元的投资创造了超过13%的回报。也就是说我这一年投资就赚了13万美元，不管我是在工作，坐在沙滩晒太阳上，还是在玩电子游戏，我的投资都在给我挣钱（“用钱来生钱”就是这个道理）。在达到这个门槛的时候，我花一个小时来研究我的投资策略或避税策略比弄清楚如何从我的平时花销预算中再省下一千美元要赚得多得多。因此，在过去的几年里，我把注意力转向了如何投资和合法避税。”

JP的早早退休的故事，除了她的净资产和她的年龄引人注意之外，另一个与众不同的特点是，她和丈夫住在高消费的国际化大都市纽约，28岁就达到了退休的目标，这才是最了不起的。因为大多数提前退休的人的故事，往往来自于生活在偏远地区的人们（因为偏远地区生活消费低，更容易攒下钱，更容易提前退休，并且因为消费水平低，只需要更少的钱就可以退休），而不是像JP和她老公这样住在美国甚至全世界最昂贵的大都市纽约）。

对于JP和她的丈夫来说，他们更喜欢住在纽约，因为大城市有各种便利设施。他们喜欢大城市所能提供的一切。但（大城市消费高），要坚持攒钱提前退休的计划，就意味着他们必须削减日常的花销。

她说：“为了控制花销，我们不得不牺牲生活的空间和质量。现在我们三个(两个人加一条狗）租住在一个325平方英尺（30平米）的公寓里，图3，我们的公寓在一栋没有电梯的公寓楼的第五层（顶楼，因为六层楼以上必须安装电梯）。“这个公寓连地板都是微微倾斜的，如果你把一个琉璃球放在地板上，它自己就会滚动到另一边去。不过，人总是能够适应环境的。现在我们除了不得不买一个可调节床腿高低的床架（其实大部分床架都是可以调节高低的），我们已经习惯了这个公寓。”

（图3，是福布斯财经新闻报道中JP和她的老公现在租住的30平米的小公寓）

（为了省钱）他们在纽约的中国城或者Trader Joe’s这些廉价商店购买便宜的日用品，并且他们大部分质量还不错的家具，也是在Craigslist二手交易网站上买的。

她说：“（在网上）买错了东西再卖掉也很容易，” JP补充道。“我在48小时内就卖掉了一些（我买错了的）电脑配件，因为大城市的人口密度造就了大量的需求（人多的大城市，卖东西也相对容易）。”

因为JP的父母都是特别节俭并能攒钱的人，并且他们从小就教会了她这一点，她的父母告诉她“在从事更有创造性的事业之前，你必须能够养活自己”。因为父母和家庭的影响，争取早早退休的想法在很早的时候就印在JP的脑海中。但她说，“是什么原因真正促成了我早早退休的决定呢？是那个极其困难的一年，那一年里家人和朋友的疾病和死亡给我造成了很大的恐慌，让我担心没有更多时间和家人一起度过。”

那一年，她不得不面对她母亲的肢体麻痹的病情，JP担心母亲的病情会恶化加剧。就在同一年，她还看到两个最好的朋友年纪轻轻就失去了她们的父母亲。

JP说，“那一年，我就开始在想我还有多少年身体健康的日子，以及我该怎样度过这些日子。我自己保守估计，根据我家族的健康史，我认为我可能还有15-20年身体完全健康的时间。我毕业后花了将近七年的时间做投资的工作。那么，我是不是愿意把这剩下的15-20年身体健康的时间继续花在作为一个职业投资人的工作上呢？我究竟在那个投资人的职位上能做出什么贡献呢？还是主要就是为了钱？同时，我到底还有多少天能和父母一起度过？我到底什么时候才能和他们一起去欧洲河上坐游轮一起度假？那个度假计划我们已经谈了好几年了，但是我一直往后推，因为工作的繁忙让我拿不出四个星期的假期。”

JP在她离开哈佛之前就开始自己投资了，那年她才19岁。然后毕业后她在投资公司工作了大约七年。在她大学毕业后不到八年的时间，JP就不用再上班了就退休了，她拥有净资产225万美元。她专注于赚钱的日子已经过去了。现在她退休了，是享受生活的时候了。

JP说：“我认为我不会再主动回到那种朝九晚五的常规工作了，至少不会为了一张工资单而回去工作“，JP接着说，”如果有个工作符合我想为世界做出贡献的想法，我大概还有可能再去上班（为理想和激情而工作，而不是为了几个工资而不得不去上班）。”

以上是福布斯新闻报道原文内容的翻译。

看到了这里，你已经看完了福布斯杂志那篇新闻报道的全文，但你是否真正看懂了呢？

福布斯杂志的新闻报道有严格的要求，记者写完新闻采访稿件后，杂志社的高级编辑们会对稿件中的内容和事实进一步核实，甚至经过多次核实，通过后才可以出版……是比较可靠的信息来源吧；

但这不意味着他们把所有的事情说清楚了，我以后会补充一些更多关于JP的信息和事实（根据其它美国主流媒体的新闻报道），但这篇新闻中说的都是正确的事实吧……

多读几遍，再想想开头的那些问题，再结合这个新闻采访中JP的经历，你对如何度过自己的一生是否有了不一样的看法，我在接下来会进一步讨论前面的那些问题，会根据其它关于她的新闻报道来补充更多的信息，给出一些我自己的不太成熟的想法……

（待续）

换个名字避免不必要瞎扯淡