内心活动从“这得有几百个吧”，到“应该不止几千个”，再到“10万个估计都打不住”，车已经开了40多分钟，还没走出这片风电森林。
中国实力见识到了，（但oversupply好像也实锤了）。

（ 鉴于目前形势不断翻烧饼，宏观类播客主播脑细胞迅速更新已无可能性，如果美方后续继续变来变去，本播客将不予理会。）

本期和在债市一线战斗了一周的郑老师一起分析：美债市场发生了什么？美元怎么了？中国真的抛售美债作为反制武器？懂王为什么突然大逆转？我们该怎么防守？中美之间最终台阶可能在哪里？以及我们的政策该如何出牌？·

还有：我们会见证“历史级别无厘头事件”：懂王被MAGA背刺吗？

晚上九点的天光😂

家里存货没了想补货，结果打开老板邮件发现：
这是该支持还是不支持？😂

世界以量子纠缠的步伐超光速前进…

昨晚和郑朗老师录播客中的一段儿，承包了我一晚上的笑点，一直到现在😂

今天读到太多“阳澄湖洗澡蟹”论了，这个世界上只有两个国家吗？全宇宙只有两个玩家，其他全是NPC吗？NPC 国家没有民意吗？不拉拢人心，NPC 们天然就是党员吗？（不管是哪个党）

美股现在已经是个纯纯的政策市了

和 Johnny 从历史到现实梳理“解放日”关税政策主要流行观点：“打碎一切重来论”、“站队论”、“基本盘论”、“瞎搞论”一起梳理下。已经参战各国反应与应对策略：中国、欧盟、东南亚。

我们吃瓜群众脑中的"硬刚"，就是奥特曼和金刚两头巨兽互相推搡，场面威武，热血沸腾。但真实世界的“硬刚”，是踩着一大片小动物的身体或尸体完成的。这些小动物们在正常时候是踏板，在艰难时候依然是踏板。这场硬刚的杀伤力效果极大，但在此紧要关头了，谁还顾得上小动物？

小动物包括那些夹在两个大国中间，但没有什么选择的小国家们。这些东南亚国家当前的忧虑级别高过我们不止一倍。他们又该怎么表态，又能怎么表态呢？

"打铁还需自身硬"没错，但"得道多助"也是真的。这个时候没必要用"中国东南亚人民血浓于水一家亲"这种肉麻的论据，只从一个大家都能看到的现实逻辑出发，相信谁都能看懂：

无论这次震感多强，经此一震，所有国家会减少与美国的经济联系。就像疫情一震，震出了"China + 1"模式，让各国认识到全球产业链不能过度集中的道理一样，现在理智正常的国家同样会认识到市场和保护伞不能过度集中于美国。