热闹=尾声

从底部反弹基本已经涨了30到40%

长期定投，保持在场是用平均不确定带来的危害，一体两面的是同时平均了收益，我曾看到有人计算定投带来的收益会小于择时投入的收益，这种对比看似正确，但实则是误解了定投的目的不在于获取最大利益，而是减少重大黑天鹅产生的影响以及减少情绪化投资，承认自己的无知，拥抱变化，用纪律代替分析

这个角度触动到了！

从未认真对待过储蓄这个事情

简单来讲FIRE的核心公式：储蓄率决定一切
· 公式：工作年限 ≈ 储蓄率 × 收益率
· 如果你能存下收入的50%，你大约工作17年就能退休；如果能存下75%，这个时间会缩短到7年。

经典数字：4%法则（FIRE基石）

• 退休后：每年提取总净资产4%作为生活费，本金大概率可以永久维持，对抗通胀。

• 需要的目标资产 = 年支出 ÷ 4% = 年支出 ×25

赚一千很难，少花一千很容易

问豆包的，可以参考，感叹风险真是随时会发生：
1. 1901–1903（道指）
跌幅：-46%；原因：早期投机泡沫破裂、经济衰退 。
2. 1906–1907（道指）
跌幅：-49%；原因：1907 银行恐慌、信托危机、流动性枯竭 。
3. 1929–1932（道指/标普）
跌幅：-86%～-89%；原因：大萧条、杠杆泡沫破裂、银行倒闭 。
4. 1937–1938（标普）
跌幅：-54%；原因：大萧条后过早收紧政策、经济二次衰退。
5. 1946–1947（标普）
跌幅：-36%；原因：二战后通胀飙升、军费收缩、经济转负 。
6. 1968–1970（标普）
跌幅：-36%；原因：通胀高企、美联储加息、经济衰退 。
7. 1973–1974（标普）
跌幅：-48%；原因：石油危机、滞胀、水门事件。
8. 1987（黑色星期一）（标普）
跌幅：-34%（短短数月）；原因：程序化交易崩盘、估值偏高。
9. 2000–2002（标普/纳指）
标普：-49%；纳指：-78%；原因：互联网泡沫破裂 。
10. 2007–2009（标普）
跌幅：-56%；原因：次贷危机、全球金融危机 。
11. 2020（新冠崩盘）（标普）
跌幅：-34%（仅 1 个月）；原因：疫情封锁、流动性恐慌。
12. 2022（加息熊市）（纳指为主）
纳指：-33%；标普：-27%；原因：40年高通胀、美联储激进加息、俄乌冲突。

AI 的价值 = Intelligence × Speed × Workflow Value

速度本身，可以成为产品/竞争力。

当速度提升一个数量级以后，客户购买的东西就变了。他买的是：时间。

它不需要赢下所有 inference。
它只需要在那些时间价值最高的场景里，成为最快的那个。

天下武功唯快不破！